ТЕМАТИЧЕСКИЕ РУБРИКИ

АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ




Краткое содержание публикаций

Январь 2001
Февраль 2001
Март 2001
Апрель 2001
Май 2001
Июнь 2001
Июль 2001
Август 2001
Сентябрь 2001 Октябрь 2001 Ноябрь 2001 Декабрь 2001
Январь 2002 Февраль 2002 Март 2002
Апрель 2002

Май 2002

Матовников М.Ю. - Предвестники кризиса. Новые банкротства банков указывают на возможность кризиса нового типа. //Русский фокус, №17 2002
Проблемы банков, утративших лицензию в 2002 г., в отличие от прежних лет связаны не с кредитными рисками, а с концентрацией обязательств перед отдельными кредиторами. Но регулирующие органы не считают проблему концентрации обязательств важной. На конец 2001 г. почти 60% банков нарушали норматив риска на одного кредитора, но реальный масштаб проблемы концентрации обязательств намного выше, чем говорят нормативы ЦБ.

Матовников М.Ю. - Лизинг: новый баланс возможностей и рисков. //Банковское дело, №5 2002
Особенности лизинга как финансового инструмента требуют специального анализа рисков, связанных с лизинговым финансированием.

Матовников М.Ю. - Реальные административные ограничения на деятельность иностранных банков в России отсутствуют. //Рынок ценных бумаг, №5 2002
Вопреки распространенному мнению, не только действующих, но и потенциальных ограничений на деятельность иностранных банков в России не так много.

Апрель 2002

Матовников М.Ю. - Банковское регулирование на распутье. //Вестник Ассоциации Российских Банков, №8 2002
Перепечатка статьи из журнала "Банковские обозрение": Банковское законодательство в России является одной из наиболее развитых областей, уже приняты все основные законодательные и регулирующие нормы, но регулирование все равно остается неэффективным. Основной порок банковского регулирования в России - это его ориентация на формальные критерии. ЦБ активно штрафует банки за нарушение нормативов, но важнейшие риски оказываются вне внимания регулирующих органов. Банки разработали многочисленные схемы, которые позволяют скрывать реально принимаемые риски. Без изменения парадигмы банковского регулирования в России реальная банковская реформа будет невозможна.

Матовников М., Колесников А. - Банковская система на пороге консолидации. //Финансист, №4 2002
В банковской системе России складываются условия для слияний и поглощений банков, но крупнейшие банки еще долго не будут готовы к слияниям на равных.

Матовников М.Ю. - Банк, ты чей? Узнать истинных владельцев практически невозможно. //Век, №11 2002
Пока при анализе того, кто стоит за банком, более уместно пользоваться «общеизвестной информацией», чем отчетностью самих банков. Это плохо не только для кредиторов, но и для регулирующих органов. Ведь до тех пор, пока не станут видны реальные владельцы банка, не заработают и большинство пруденциальных норм, в частности ограничения на кредитование акционеров и связанных заемщиков, санкции в отношении недобросовестных собственников и многое другое.

Март 2002

Матовников М.Ю. - Банковское регулирование на распутье. //Банковское обозрение, №02(32) 2002
Банковское законодательство в России является одной из наиболее развитых областей, уже приняты все основные законодательные и регулирующие нормы, но регулирование все равно остается неэффективным. Основной порок банковского регулирования в России - это его ориентация на формальные критерии. ЦБ активно штрафует банки за нарушение нормативов, но важнейшие риски оказываются вне внимания регулирующих органов. Банки разработали многочисленные схемы, которые позволяют скрывать реально принимаемые риски. Без изменения парадигмы банковского регулирования в России реальная банковская реформа будет невозможна.

Матовников М.Ю. - Кто банкротится первым. Надежность банка и структура его капитала тесно связаны //Русский фокус, №9 2002
Структура собственности банка не менее важна, чем доступность информации об акционерах. Как теоретические соображения, так и анализ статистики выживаемости российских банков, указывают на существенное влияние структуры собственности на финансовое положение и вероятность получения банком поддержки в трудной ситуации.

Матовников М.Ю. - Это не короткая память //Эксперт, №18 2002
Снижение процентных ставок в США и Западной Европе заставляет иностранных кредиторов возвращаться в Россию.

Матовников М.Ю. - Почему в России так мало слияний банков? //Финансист, №2 2002
Специалисты много лет предрекают начало процесса консолидации банковского сектора в России за счет слияний и поглощений. Однако за последние годы в России на 30 отзывов лицензии приходилось лишь одно слияние. При этом в России существуют значимые выгоды от масштаба банка, в частности, значительная часть конкурентных преимуществ Сбербанка связана с масштабом его операций, а не с государственной поддержкой. В России слияния банков редки, потому что коммерческая, рыночная часть операций банков в России является не главной составляющей их операций. Пока собственникам банков выгоднее не сливаться, образовывая банки, способные конкурировать со Сбербанком на равных, а работать с кэптивными (карманными) банками, получая от этого выгоды совсем иного рода.

Матовников М.Ю. - Губительная непрозрачность. //Ведомости, 05 марта 2002
Последнее десятилетие банковская система России уверенно шагает от кризиса к кризису. Кризис сметает с доски банковских лидеров предыдущего периода, но немедленно появляются новые. Однако характер их деятельности принципиально не отличается от деятельности предшественников. Модель развития банковской системы обнаружила высочайшую способность к самовоспроизведению.

Февраль 2002

Матовников М.Ю. - Формальные критерии надзора и реальные риски. //Банковское дело в Москве, №02 2002
Банковская система в России и ее регулирование подошли к пределу своего развития, и если не внести качественные изменения, неблагоприятный опыт развития будет повторяться снова и снова.

Матовников М.Ю. - Неуловимые. //Эксперт, №6 2002
Во многих развитых странах банки со структурой собственности, подобной тем, что есть у их российских собратьев не смогли бы функционировать, не получив разрешения регулирующих органов. Запутанная и непрозрачная структура собственности большинства российских банков делает их хозяев недосягаемыми для кредиторов и регуляторов и, в итоге сильно тормозит развитие самой банковской системы.

Матовников М.Ю. - Банки акционируются, но прозрачнее не становятся. //Финансист, №1 2002
Банк России отменил дискриминацию паевых банков при расчете капитала с 2002 года. Новые правила вместо резкого снижения, которое ожидало паевые по старой версии инструкции, приведут к росту капитала паевых банков. Но за 1999-2001 годы ожидания введения таких изменений стимулировало преобразование из паевых в акционерные более 150 банков. Регулирование паевых банков делает их менее надежными контрагентами и прозрачными контрагентами. Участники многих паевых банков используют возможность вывода средств из капитала банков, а банки не обязаны раскрывать свою структуру собственности, но и акционирование не обязательно ведет к повышению прозрачности банка.

Матовников М.Ю. - Из пайщиков в акционеры //Время МН, 06 февраля 2002
Банк России отменил дискриминацию паевых банков при расчете капитала с 2002 года.

Январь 2002

Матовников М.Ю. - Банки накануне передела рынка //Финансист, №12 2001
Существенных изменений в банковской системе в 3 квартале 2001 года не произошло. Несмотря на то, что в течение 9 месяцев 2001 года у четверти банков наблюдалось падение активов, роста концентрации активов в крупнейших банках не наблюдается. Однако обозначилась выраженная тенденция угасания банков в ряде регионов. В 2001 году происходит выделение лидеров и закладывается основа для резкого роста концентрации на рынке в следующем году.

Матовников М.Ю. - Неконкурентоспособные и беззащитные. //Банковское дело в Москве, №12 2001
Большинство российских банков не способны конкурировать с иностранными банками даже на российском рынке. Более четверти кредитов российские предприятия получили от иностранных банков. Но несмотря на выраженную угрозу российским банкам со стороны иностранных, они не могут рассчитывать ни на протекционизм государства, ни на лояльность даже эксклюзивных клиентов.

Декабрь 2001

Матовников М.Ю. - Низкий старт потребкредитования. //Время-МН, 19 декабря 2001
Важным фактором, сдерживающим развитие потребительского кредитования, является отсутствие банка данных о заемщиках. Именно в области потребительского кредитования роль кредитных бюро велика, как нигде более. Только накопление массива кредитных историй позволит сделать потребительское кредитование менее рискованным и позволит подключиться к нему широкому кругу банков.

Матовников М.Ю. - Банки накануне передела рынка. //Финансист, №12 2001
Существенных изменений в банковской системе в 3 квартале 2001 года не произошло. Несмотря на то, что в течение 9 месяцев 2001 года у четверти банков наблюдалось падение активов, роста концентрации активов в крупнейших банках не наблюдается. Однако обозначилась выраженная тенденция угасания банков в ряде регионов. В 2001 году происходит выделение лидеров и закладывается основа для резкого роста концентрации на рынке в следующем году.

Матовников М.Ю. - Динамика неплатежей. //Банковское дело, №11 2001
О причинах задержк платедей клиентов банков. Данные по банкм с наибольшей суммой неплатежей.

Матовников М.Ю. - 100 средних банков России. Итоги III квартала 2001 года. Ренессанс региональныъх банков закончился. //Интерфакс-время, №51-52 декабрь 2001
В ряде регионов местные баннки уже проиграли схватку за местный рынок иногородним банкам. До сих пор нет ни одного региона без местных банков исключительно из-за нежелания ГУ ЦБ отзывать лицензию последнего поднадзорного банка. В 52 регионах адже если все местные банки слить в один, колучившийся банк не сможет претендовать на место в числе 100 крупнейших.

Матовников М.Ю. - 100 крупнейших банков России. Итоги III квартала 2001 года. Грядет концентрация банковского бизнеса. //Московская правда, 24 сентября 2001
На фоне стабильный показателей концентрации банковского капитала внутри групп банков идет активный передел рынка.

Matovnikov M. - International Accounting Standards for Russian banks. //Russian Focus, #34 2001.
The transition of accounting practices of the Russian banks to International Accounting Standards (IAS) has long been on the agenda, but there are only very few banks who are actually introducing them in practice. IAS are not a cure in terms of quality reflection of the financial state of the banks, and the transition to IAS is just an important step in providing better information to creditors. In contrary to popular belief, the capital of banks that implement IAS dropped by only 11 percent, and it was even higher in 14 of the 30 banks that use IAS than when they implemented the Central Bank procedures.
Russia's Central Bank Program for banking sector reform says that all banks must start introducing IAS in 2004. However, many banks, particularly those who seek to attract foreign capital, have already started the program.
Interfax conducted a poll among auditing companies to find out the number of banks using IAS. According to data from big five firms (Andersen, Deloitte & Touche, Earnst & Young, KPMG, and Price-waterhouseCoopers) only 129 banks amounted used IAS in 2000.

Матовников М.Ю. - Худая теплица. //Эксперт, №46 2001.
Иностранные банки все активнее конкурируют с нашими на рынках кредитов и частных вкладов

Ноябрь 2001

Матовников М.Ю. - Кредитование связанных заемщиков российскими банками. //Финансист, №11 2001
Доминирование связанного кредитования в России порождается дефицитом кредитных ресурсов, в результате чего доступ к кредитам становится не правом, а привилегией клиента. К сожалению, нормативы ЦБ не отражают реального масштаба проблемы кредитования связанных заемщиков. По оценке РА Интерфакс, на льготные кредиты связанным заемщикам приходится до 45% кредитного портфеля банков, при этом подавляющая часть кредитов в рублях на срок свыше 3 лет выдается на крайне льготных условиях.

Матовников М.Ю. - Бурный рост потребительского кредитования - пока еще миф. //Банковское дело в Москве, №11 2001
Доля кредитов физическим лицам растет. Однако рост кредитного портфеля начинается с очень низкого старта. На одного гражданина РФ приходится 50 рублей кредитов физическим лицам. Важным фактором роста кредитования граждан является введение контроля за расходами физического лица. На нормальные кредиты приходится не более трети кредитов гражданам коммерческих банков. В реальности кредитование граждан достаточно рискованно, а хорошие показатели качества кредитов гражданам обусловлены высокой долей кредитов сотрудникам банков.

Матовников М.Ю. - Качественные миражи банковской системы России. //Русский фокус, №28 2001
В 2001 г. банковской системе России удалось заставить наблюдателей заговорить о значимых изменениях в характере операций российских банков. Один из самых заметных сдвигов, отмечаемых экспертами, состоит в бурном росте кредитования экономики. До кризиса 1998 г. значительная часть кредитных ресурсов шла на кредитование государственного сектора, в 2001 г. большинство кредитов было направлено в реальный сектор экономики, в том числе на достаточно длительные сроки.

Матовников М.Ю. - Банки не любят кредитовать граждан. //Финансовые известия, 20 ноября 2001
Бурный рост потребительского кредитования - миф. Доля кредитов физическим илцам расчет, но этот рост начинается с очень никого старта - на одного гражданина России приходится лишь 50 рублей из общего объема кредитов, выданных физическим лицам. В реальности кредитование граждан достаточно рискованно, а хорошие показатели возвратности обусловлены тем, что банки предпочитают выдавать займы своим сотрудникам.

Матовников М.Ю. - Синдицированное кредитование: пока еще экзотика. //Банковское дело в Москве, №9 2001
Синдицированные кредиты позволяют банкам как диверсифицировать кредитные риски, так и обеспечивать своих клиентов кредитными ресурсами в объеме, который один банк не может предоставить. Анализ данных по российским банкам показывает, что главный мотив при синдицированном кредитовании - это диверсификация рисков, а не недостаток кредитных ресурсов. Однако пока синдицированное кредитование среди российских банков особого распространения не получило. В 2000-2001 годах синдицированные кредиты предоставляли всего 50-70 российских банков. При этом на 5 банков приходится 57,9% всех синдицированных кредитов, выданных российскими банками.

Матовников М.Ю. - Реструктуризация проблемных банков пока не достигла заявленных целей. //Аналитический банковский журнал, №9 2001
Отчет АРКО за 2000 год заставляет усомниться в эффективности деятельности агентства. За два года существования АРКО первоначальные цели, для достижения которых создавалось Агентство, были утрачены.
В результате первых торгов реструктурируемыми банками никакой приватизации банков не произошло, просто банки перешли из одних государственных рук в другие по минимальной цене. Фактически можно говорить о провале торгов, особенно учитывая, что в одном случае покупатель также находится под 100% контролем АРКО.

Матовников М.Ю. - Пик популярности векселей банков прошел. //Аналитический банковский журнал, №8 2001
Вексель остается самым популярным и удобным инструментом рыночных заимствований. Дополнительным преимуществом векселей является их использование для выдачи кредитов. Но, по оценкам экспертов РАИ, у действующих банков на вексельное кредитование приходится не более 5% выпускаемых банками векселей. Однако, вексельный рынок все еще сталкивается с последствиями кризиса 1998 года. Почти одна пятая банковских векселей приходится на векселя проблемных банков. По некоторым признаком, пик популярности векселей после кризиса 1998 года уже пройден.

Матовников М.Ю. - Банки направляются в столицы, а кредиты - в регионы. //Время МН, 2 ноября 2001
Из Москвы управляется 83 проц. активов банков. Одна из главных особенностей российской финансовой системы — это высокая степень географической концентрации. В Москве сосредоточено 48 проц. российских банков и 83 проц. банковских активов. Стоит сказать, что подобная ситуация достаточно типична для финансовых систем большинства стран.

Октябрь 2001

Матовников М.Ю. - Клиенты научились обходиться без банков. //Московская правда, 22 октября 2001
Российские банки постепенно сдают позиции иным источникам финансирования предприятий: прямым кредитам иностранных банков и облигационным займам. По оценке РА Интерфакс, до половины потребности российской экономики в кредитных ресурсах удовлетворяется прямыми кредитами иностранных банков.

Матовников М.Ю. - В депозитариях российских банков учитывается более 100 млрд. ценных бумаг. //Финансист, №10 2001
Почти все российские банки имеют собственные депозитарии. Однако, большинство банковских депозитариев создалась для обслуживания операций с ценными бумагами самого банка, с клиентами работает немногим более трети банковских депозитариев. На 1 апреля 2001 года в депозитариях банков учитывалось 111,9 млрд. ценных бумаг, но хранится в них всего 1,4% общего объема учитываемых ценных бумаг. На 5 крупнейших банковских участников рынка приходится 56,7% всех ценных бумаг, учитываемых в депозитариях российских банков, и степень концентрации на рынке постепенно растет.

Матовников М.Ю. - Международный стандарт российских банков. //Русский фокус, №28 2001
Разговоры о переходе российской банковской системы на международные стандарты финансовой отчетности ведутся давно, но лишь немногие банки занялись ее внедрением. Впрочем, МСФО - не панацея с точки зрения качественного отражения финансового положения банка, а переход на нее - лишь важный шаг вперед в направлении повышения информированности кредиторов. Вопреки распространенному мнению в результате применения МСФО капитал банков нашей выборки снизился всего на 11%, а у 14 из 30 банков капитал оказался даже выше, чем по методике российского Центробанка.

Матовников М.Ю. - Кредиты для своих. //Эксперт, №39 2001.
На кредиты связанным заемщикам приходится до 45% кредитного портфеля российских банков. При этом подавляющая часть кредитов в рублях на срок свыше трех лет выдается на крайне льготных условиях. К такому выводу пришли в своем последнем исследовании специалисты рейтингового агентства "Интерфакс".

Матовников М.Ю. - Банки - товар не биржевой. //Рынок ценных бумаг, №19 2001.
Банковский бизнес в России по рентабельности уступает рентным отраслям, но привлекательнее машиностроения. Однако главная причина инвестиций в коммерческие банки - это не интерес к получению доходов банка, а получение доступа к кредитным ресурсам. При действующей структуре корпоративного управления в России важно иметь если не контрольный, то хотя бы блокирующий пакет акций. К тому же банки не только не готовы выплачивать дивиденды, но, напротив, постоянно требуют вливания новых порций капитала. В результате банковские акции в России оказываются не биржевым товаром покупка менее 25% акций может происходить по цене в разы меньше цены акций из блокирующего, не говоря уже о контрольном пакете. А реальные продажи - всегда результат трудных и индивидуальных переговоров.

Матовников М.Ю. - Крупнейшие депозитарии российских банков. //Рынок ценных бумаг, №18 2001.
Представлены результаты исследования депозитариев Российских банков, проведенного "Рейтинговым Агентством Интерфакс"

Матовников М.Ю. - Качество важнее количества. //Вестник ассоциации российских банков, №19 2001
Количественные характеристики российской банковской системы, включая высокую концентрацию активов в крупнейших банках при очень большом числе действующих банков, далеко не уникальны. Однако качественное отставание российской банковской системы очень велико, что прежде всего проявляется в очень высокой концентрации кредитных рисков. На 10 крупнейших заемщиков приходится половина кредитного портфеля и почти 30% активов типичного российского банка. При этом при увеличении активов кредитные риски банков не снижаются, а растут. Как правило, увеличение капитала производится для того, чтобы увеличить лимит риска на одного заемщика и расширить кредитование нескольких приоритетных клиентов. Такое увеличение капитала может привести не к снижению, а к росту рискованности банка. Многие крупнейшие банки фактически максимизируют отношение числа кредиторов к числу заемщиков, что позволяет получить им "системообразующий" статус и рассчитывать на помощь государства, повышая и системные риски.

Dmitriev M., Matovnikov M., Mikhailov L., Sycheva L., Timofeyev E. - The Banking Sector. /Russia's Post-Communist Economy, eds. Granville B., Oppenheimer P. - Oxford University Press, 2001.
Обзор развития экономики России до кризиса 1998 года. Глава "The Banking System" написана М.Э. Дмитриевым, М.Ю. Матовниковым, Л.В. Михайловым и Л.И. Сычевой
Заказать книгу:
Oxford University Press.

Сентябрь 2001

Матовников М.Ю. - "Свой" вкладчик найден. //Время МН, 28 сентября 2001.
Разрешение гражданам России открывать счета в иностранных банках будет иметь более психологический, чем экономический эффект. Пока гораздо проще открыть счет в российской "дочке" иностранного банка, правда, выбор иностранных банков крайне ограничен. С другой стороны, часть вкладчиков уже ориентирована на западные условия работы с банком, включая тарифы и процентную политику. Уже к середине 2002 года объем вкладов частных граждан в иностранных банках может превысить 500 млн долларов.

Матовников М.Ю. - Главные битвы еще впереди. //Деловые люди, №9, 2001.
Передел банковского рынка после кризиса закончился, теперь любые перемещения в списке крупнейших возможны только за счет других участников рынка. В результате банки стали обращать внимание на такие сегменты банковского рынка, которые до этого многие считали слишком затратными, например, работу с населением. На банковский рынок возвращаются такие приметы предкризисный жизни, как банковская реклама и информационные войны, которые начинают все активнее использоваться в борьбе за клиентов. В условиях обострения конкуренции вновь встал вопрос о слишком большом числе банков в России, однако размер - не главный фактор, определяющий выживаемость банков, проблема поиска своей ниши в равной мере стоит и перед крупнейшими банками, включая иностранные банка в России.

Матовников М.Ю. - Синдицированное кредитование в России. //Финансист, №8, 2001.
Синдицированные кредиты позволяют банкам как диверсифицировать кредитные риски, так и обеспечивать своих клиентов кредитными ресурсами в объеме, который один банк не может предоставить. Анализ данных по российским банкам показывает, что главный мотив при синдицированном кредитовании - это диверсификация рисков, а не недостаток кредитных ресурсов. Однако пока синдицированное кредитование среди российских банков особого распространения не получило. В 2000-2001 годах синдицированные кредиты предоставляли всего 50-70 российских банков. При этом на 5 банков приходится 57,9% всех синдицированных кредитов, выданных российскими банками.

Матовников М.Ю. - 100 средних банков России. Итоги 1 полугодия 2001 года. Место для средних банков есть. //Московская правда, 24 сентября 2001
Публикуется список 100 средних банков России (места с 101 по 200) и комментарий к нему

Матовников М.Ю. - 100 крупнейших банков России. Итоги 1 полугодия 2001 года. Конкуренция между банками в России растет //Московская правда, 10 сентября 2001
Публикуется список 100 крупнейших банков России и комментарий к нему.

Матовников М.Ю. - Мимо российских банков. Проходит все больше кредитных ресурсов //Русский фокус, №23, 2001.
Не успели российские банки оправиться после кризиса 1998 г., как им пришлось обнаружить, что в период кризиса предприятия нашли свои способы для покрытия нужд в привлечении ресурсов. Облигации, выпущенные российскими предприятиями, составили почти 6% от кредитов банков предприятиям. Иностранные банки переключились с кредитов российским банкам на прямое кредитование предприятий. По оценке РА «Интерфакс», до половины потребности российской экономики в кредитных ресурсах удовлетворяется прямыми кредитами иностранных банков.

Матовников М.Ю. - Не надо ампутаций //Эксперт, №34, 2001.
Насильственная смерть средних по размеру банков не пойдет на пользу отечественной банковской системе.

Матовников М.Ю. - Российские банки на вексельном рынке //Банковское дело, №9, 2001.
Учтенные векселя банки традиционно используют для переоформления просроченных кредитов и сокрытия истинного качества своего кредитного портфеля. Особенно заметно это при анализе банков, учитывающих наиболее долгосрочные векселя. У действующих банков доля векселей с первоначальным сроком до погашения свыше 1 года составляет 19,0%, а среди банков с отозванной лицензией - 52,4%.
Среди учтенных банками векселей 82% приходится на векселя российских предприятий, а среди 5 банков с наибольшим портфелем векселей резидентов из небанковского сектора 4 банка не имеют лицензии на совершение банковских операций. Высокая доля банкротов и нестандартных операций на рынке предопределяет то, что из 20 банков с наибольшим портфелем векселей только 9 одновременно входят в группу 20 лидеров по обороту на вексельном рынке.

Матовников М.Ю. - Система банковских доверительных операций еще не сложилась //Рынок ценных бумаг, №15, 2001.
После кризиса активы российских банков выросли в 2,4 раза, а активы в доверительном управлении - всего на 25%. Из 1300 российских банков операции доверительного управления в России осуществляют менее 100 банков. При этом, по консервативной оценке, не менее 10% средств, числящихся в доверительном управлении, де-факто таковыми не являются. На 3 банка приходится 72% средств в доверительном управлении российских банков, а разовые операции крупных участников рынка оказывают сильное влияние на агрегированные показатели, что свидетельствует об отсутствии развитой системы банковского доверительного управления в России.

Матовников М.Ю. - Усиление монополии Сбербанка вызвано изменением структуры розничного рынка //Банковское дело, №8, 2001
Увеличение доли рынка Сбербанка в 1 квартале 2001 года вызвано не усилением его конкурентных позиций, а изменениями в структуре самого рынка.

Август 2001

Матовников М.Ю. - Крупнейшие депозитарии российских банков //Московская правда, 20 августа 2001.
Представлены результата исследования депозитарных операций российских банков.

Матовников М.Ю. - Мелкие до неприличия //Эксперт, №30, 22 августа 2001.
Малым банкам оказывается очень трудно зарабатывать на финансовом посредничестве, т. е. за счет собственно банковских операций. Значительная часть дохода таких банков формируется за счет операций на финансовых рынках и комиссионных доходов. Доля российских банков с положительным доходом от финансового посредничества составляет около 40% и ни в одном квартале за два последних года она не превысила 50%.

Матовников М.Ю. - Дефолты не забываются. Иностранцам в России тесно, несмотря на то, что их в стране не так много //Время МН, 17 августа 2001.
Для иностранных банков в России остается все меньше доходных способов быть консервативными. Чтобы не нести убытков, приходится принимать на себя серьезные риски и развивать российский бизнес. Но легко на российском рынке зарабатывать уже вряд ли придется.

Матовников М.Ю. - Надежно? Как в банке. Кредиторы, будьте бдительны //Время МН, 3 августа 2001.
Ожидание банковского кризиса в 2003 году исходит из упрощенного понимания его причин. Новый кризис возможен, но причины его будут, скорее всего, иными.

Июль 2001

Матовников М.Ю. - Не признанный ЦБ РФ оффшор выходит в лидеры //Финансист, №7, 2001.
Центральный банк не включил Черногорию в список оффшорных зон, по отношению к которым применяются более жесткие нормы пруденциального регулирования. В сочетании с крайне льготными условиями открытия оффшорных банков в этой республике работа с черногорскими банками стала крайне популярна в России. Из 100 крупнейших банков России 41 банк имеет корреспондентские отношения с банками из Югославии. Средства, размещенные российскими банками в югославских банках, достигают $1,8 млрд., а привлеченные от югославских банков - почти $1 млрд.

Матовников М.Ю. - Депозитарная деятельность банков //Банковское дело в Москве, №7, 2001.
Почти все российские банки имеют собственные депозитарии. Однако, большинство банковских депозитариев создалась для обслуживания операций с ценными бумагами самого банка, с клиентами работает немногим более трети банковских депозитариев. На 1 апреля 2001 года в депозитариях банков учитывалось 111,9 млрд. ценных бумаг, но хранится в них всего 1,4% общего объема учитываемых ценных бумаг. На 5 крупнейших банковских участников рынка приходится 56,7% всех ценных бумаг, учитываемых в депозитариях российских банков, и степень концентрации на рынке постепенно растет.

Матовников М.Ю. - Гарантии вкладчикам нужны, но должны быть оптимизированы //Банковское дело в Москве, №6, 2001.
После кризиса банки в целом стали заметно лучше относиться к гарантированию вкладов, но реальна привлекательность гарантий для банков является спорной. Анализ процентной политики крупнейших российских банков показывает, что эффект государственных гарантий сильно выражен только на рынке рублевых вкладов. Дополнительный доход Сбербанка благодаря наличию гарантий в 2000 году составил около 3 млрд. рублей. В то же время потенциальный выигрыш коммерческих банков от введения гарантирования вкладов в рублях составляет около 370 млн. рублей в год, но с учетом валютных депозитов участие банка в такой системе может быть убыточным.

Матовников М.Ю. - Возрождение рынка МБК. Региональный аспект //Банковское дело в Москве, №5, 2001.
На внутрироссийские МБК приходится чуть более четверти межбанковского рынка. Восстановление рынка МБК в 1999 году началось в Москве, а в 2000 году затронуло и региональные банки. К концу 2000 года региональные банки из нетто-кредиторов на рынке МБК стали нетто-заемщиками. Однако, подавляющая часть межбанковских операций региональных банков завязана на столичный рынок, на внутрирегиональный рынок МБК приходится только 16% кредитов региональных банков, а на операции с московскими банками - 59%.

Матовников М.Ю. - Российские банки укрепляют связи с банками Европы //Банковское дело, №6, 2001.
Российские банки объективно являются очень выгодными партнерами для иностранных банков. Ухудшение международного имиджа российских банков привело всего лишь к перераспределению иностранных активов российских банков от банков, вовлеченных в скандалы к банкам, избежавших их ранее, одновременно российские банки обратили внимание на расчетные услуги европейских банков, хотя пока они используют открытые у них корсчета в основном для страховки. Однако, для небольших российских банков сотрудничество, например, с австрийскими банками оказалось крайне привлекательным.

Матовников М.Ю. - На финансовом рынке важна комплексность. //Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, №2, 2001
Мнение в рубрике Дискуссия: "Нуждается ли банковская система России в дальнейшем реформировании?"

Матовников М.Ю. - "Расслоение в банковской системе Росиии усиливается" (PDF)//Аналитический банковский журнал, №6, 2001
Начиная с третьего десятка различия между активами соседних в списке крупнейших банков минимальны, а сравнительно небольшие изменения в активах способны привести к заметному перемещению в списку крупнейших. При этом, хотя крупнейшие банки в среднем растут быстрее всех, но наибольшие темпы роста показывают отдельные банки второй сотни. Более глубокий анализ свидетельствует о резком изменении характера операций банков с активами менее примерно 150 млн. рублей. В эту группу попадает практически половина - более 600 - российских банков. Несмотря на более высокую рентабельность мелких банков, их доля рынка резко сокращается.

Матовников М.Ю. - "Посткризисный период закончился. Начался предкризисный." //Финансист, №6 2001.
Публикуется список 100 крупнейших банков России и комментарий к нему. Итоги первого квартала 2001 года не внесли значительных изменений в список крупнейших российских банков. Постепенно происходит быстрое усиление роли государственных банков, поддерживаемое прямыми финансовыми вливаниями и косвенным субсидированием, однако активная политика государственных банков вызывает вопросы о своих целях. Рентабельность банков в 2001 году улучшилась, а чрезмерный консерватизм привел к убыткам банков с низкой доле кредитов в активах. Однако поиск баланса между рисками и доходностью оказывается очень трудным как для российских, так и для иностранных банков в России.

Июнь 2001

Матовников М.Ю. - 100 средних банков России. Итоги 1 квартала 2001 года. Крупные банки растут. Мелкие становятся меньше. //Московская правда, 25 июня 2001
Публикуется список 100 средних банков России (места с 101 по 200) и комментарий к нему.

Матовников М.Ю. - Прыжки ниже головы. //Эксперт, №24, 25 июня 2001
Квартальный банковский обзор журнала "Эксперт". Бурный посткризисный рост российской банковской системы закончился.

Матовников М.Ю. - Банки осваивают ритейл. //Эксперт, №23, 18 июня 2001
Крупнейшие розничные банки России.

Матовников М.Ю. - Северсталь переводит счета в ПСБ за 10% капитала банка //Финансист, №5 2001
Объявленное 5 апреля 2001 года слияние Промстройбанка (Санкт-Петербург) и Меткомбанка (Череповец) продолжило череду слияний крупнейших банков в России. Договоренность о слиянии была достигнута между ПСБ и Северсталью - основным акционером и клиентом Меткомбанка. Собственно в переходе Северстали на обслуживание в Промстройбанк и есть основной смысл слияния, за это Северсталь получит 10% капитала объединенного банка. По мнению экспертов ЦЭА, преимущества ПСБ собственно от слияния с Меткомбанком невелики, но вся сделка в целом отвечает интересам всех трех вовлеченных сторон.

Матовников М.Ю. - 100 крупнейших банков России. Итоги 1 квартала 2001 года. В поисках золотой середины //Московская правда, 04 июня 2001
Публикуется список 100 крупнейших банков России и комментарий к нему. Поиск баланса между рисками и доходностью оказывается очень трудным как для российских, так и для иностранных банков в России. К сожалению, предыдущий опыт мало поможет в поиске оптимального баланса риска и доходности.

Май 2001

Матовников М.Ю. - Оффшоры не популярны у российских банков //Аналитический банковский журнал, №5, 2001
Усиление регулирования операций с банков России с оффшорными банками дало свои результаты. К концу 2000 года кредиты российских банков оффшорным банкам составили всего $14 млн. и продолжают сокращаться. Привлечение средств у нерезидентов более популярно и за 2000 год увеличилось в 2 раза. Но и здесь сумма кредитов невелика - чуть более $600 млн. При этом подавляющая часть операций приходится на оффшорные банки, являющиеся "дочками" крупнейших иностранных банков, либо самого ЦБ РФ и ВТБ.

Матовников М.Ю. - Капитальные позиции российских банков //Экономическая газета, №8, 2001
Опубликован список крупнейших по размеру капитала банков России и комментарий к нему.

Матовников М.Ю. - Слияние: крупный, еще крупнее //Московская правда, 29 апреля 2001
Объявленное 5 апреля 2001 года слияние Промстройбанка (Санкт-Петербург) и Меткомбанка (Череповец) продолжило череду слияний крупнейших банков в России. Договоренность о слиянии была достигнута между ПСБ и Северсталью - основным акционером и клиентом Меткомбанка. Собственно в переходе Северстали на обслуживание в Промстройбанк и есть основной смысл слияния, за это Северсталь получит 10% капитала объединенного банка. По мнению экспертов ЦЭА, преимущества ПСБ собственно от слияния с Меткомбанком невелики, но вся сделка в целом отвечает интересам всех трех вовлеченных сторон.

Матовников М.Ю. - Кредиты банков стали доступнее //Финасист, №4, 2001
В номинальном выражении кредиты небанковскому кризису выросли в 4,7 раза по сравнению с предкризисным периодом. За тот же период доля просроченных кредитов упала с 13 до 3%. В результате ускоренного роста кредитования в рублях сократился средний срок выданных кредитов предприятиям, а доля кредитов промышленности приблизилась к 40% на фоне резкого падения кредитных ставок.

Матовников М.Ю. - Лучшая гарантия заемщика - "семейные узы" //Экономика и жизнь, №17, май 2001
Львиная доля межбанковских кредитов уходит в зарубежные банки, потом российские предприятия берут у них кредиты. Доля кредитов нефинансовому сектору в активах в 10 крупнейших банков (36%) равна доле средств, направленных на межбанковское кредитование. Однако пока, большая часть внутрироссийских МБК приходится на кредитование внутри банковских групп: ОВК, ДИБ--Менатеп-СПб и т.п.

Матовников М.Ю. - Науру-Россия-Европа //Эксперт, №17, 7 мая 2001
Российские банки кредитуют банки стран ОЭСР, а заимствуют у оффшорных банков и банков стран СНГ. После намеренного ухода BONY с рынка расчетных услуг для российских банков, его место быстро заняли конкуренты, особенные усилия в этом направлении предприняли австрийские банки.

Апрель 2001

Матовников М.Ю. - Пределы кредитной экспансии российских банков //Банковское дело в Москве, №4 2001
В конце 2000 года значения регулирующих нормативов платежеспособных банков заметно превышали установленный ЦБ минимум. При этом, если сравнительный дефицит капитала сдерживает рост кредитования, то ликвидность позволяет удвоить рискованные активы. Платежеспособные банки могут увеличить их на $14 млрд., или 44%. Однако исследования ЦЭА показывают, банковская система России уже миновала период безболезненной экспансии, когда новые кредиты не приводили к значительному росту рисков для финансовой устойчивости банков.

Матовников М.Ю. - Куда податься вкладчику //Банкир, №3 2001
Пока доля рынка депозитов частных лиц Сбербанка стабилизировалась на уровне 75%, но снижение процентных ставок увеличивает возможности коммерческих банков конкурировать со Сбербанком. В этих условиях все большую роль начинает играть отсутствие на российском банковском рынке банков с марками, пользующихся доверием населения. Пока лидируют на рынке банки, реализующие выплату зарплаты сотрудникам корпоративных клиентов, но уже формируется группа банков, претендующая на значительную долю розничного рынка.

Матовников М.Ю. - Будет ли оправдан кредит доверия? //Банкир, №3 2001 Анонс
Через два с половиной года после кризиса можно говорить, что российские банки получили от экономики новый кредит доверия, теперь весь вопрос в том, как они им сумеют распорядиться.

Matovnikov M. - "Liquidity flows in with oil for financial institutions" //The Russia Journal, Vol.4, No. 14 (107), April 13 - 19, 2001
Обзор развития российских банков за 2000 год. На английском языке.

Матовников М.Ю. - "Инвестиции в российские банки в 2000 году составили 75 млрд. рублей" //Аналитический банковский журнал, №4 2001.
Банковский рынок России остается высоко конкурентным, но группа лидеров существенных изменений не претерпела. В то же время впервые после 1998 года после длительного периода роста доля рынка Сбербанка и иностранных банков, она начала падать. 2000 год был очень удачным для российских банков, впервые после кризиса банковская система в целом получила прибыль, убыток получили всего 80 российских банков, а более половины увеличили в прошлом году уставный капитал. Инвестиции в российские банки в 2000 году составили 75 млрд. рублей, однако, почти половина прироста капитала была профинансирована самими банками.

Матовников М.Ю. - "Размер не имеет значения" //Сегодня, 02 апреля 2001.
Банкам выгодно предложить клиентам поверхностные критерии выбора банка. Однако, в действительности большинство из них не заслуживают доверия. Недоверчивость и осторожность остаются главными правилами для неинформированных вкладчиков.

Март 2001

Матовников М.Ю. - "Российские банки: долгая жизнь после смерти" //Финансист, №3 2001.
На 5 действующих банков в России приходится 3 банка с отозванной лицензией. Совокупные активы банков, подлежащих ликвидации составляют 210 млрд. рублей. Несмотря на определенный прогресс, время, проходящее от момента отзыва лицензии до ликвидации банка недопустимо велико, а злоупотребления очень значительны. В среднем на принятие решения о ликвидации уходит 9-10 месяцев, и это в условиях, когда случаи реабилитации банков с отозванной лицензией единичны. Сам процесс ликвидации длится еще 2-3 года. Результаты работы государства с крупнейшими проблемными банками также сильно разочаровывают. См. также рубрику "Горячее"

Матовников М.Ю. - "Новая система регулирования достаточности капитала Базельского Комитета: "за" и "против"" //Деньги и кредит, №2 2001.
Анализ возможнести и последствий применения новых норм Базельского комитета в России и других странах с переходной экономикой. См. также рубрику
"Регулирование"

Матовников М.Ю. - "Интерфакс-100: 100 средних банков России. Экспансия банков после кризиса заканчивается" //Московская правда, 26 марта 2001.
Список средних и малых банков России "Интерфакс-100" по итогам 2000 года и комментарий к нему.

Матовников М.Ю. - "Рекапитализация банков заканчивается?" //Банковское дело в Москве, №3, 2001.
В 2000 году опережающий рост капитала банков закончился, а доля уставного капитала в приросте собственных средств банков падает. Изменения в регулировании капитала со стороны Банка России оказали значительное влияние на политику его привлечения. Банкам стало невыгодно оставаться центрами ФПГ, но появилась возможность учитывать в капитале полученные кредиты. На 1 октября 2000 года на долговые инструменты проходилось уже 4,2% капитала банков.

Матовников М.Ю. - "Интерфакс-100: Крупнейшие банки России на 1 января 2001 года" //Московская правда, 19 марта 2001.
Опубликована таблица с данными о 100 крупнейших российских банках по состоянию на 1 января 2001 года и комментарий к ней. Банковский рынок России остается высоко конкурентным. После длительного роста доля рынка Сбербанка и иностранных банков, она начала падать. России не грозит захват рынка иностранными банками, так как большинству предприятий все еще выгоднее работать с отечественными банкирами. Фактически российские банки получили новый кредит доверия. 2000 год был очень удачным для российских банков, впервые прибыли превысили убытки банков, а управление рисками в прошлом году не требовало особого умения. 2001 год будет значительно более трудным для банков, а требования к качеству управления банками возрастут.

Матовников М.Ю. - "Год передышки" //Эксперт, №11, 2001.
Квартальный обзор банковской системы журнала "Эксперт". Главным итогом 2000 года для российской банковской системы стало накопление значительной "подушки" ликвидности. Никаких качественных сдвигов в ее развитии, увы, не произошло.

Матовников М.Ю. - "О пользе банковской конкуренции" //Банковское дело, №3, 2001
Полная версия статьи, опубликованной в Эксперт-Урал №3, 2001. Восстановление региональных банков в 1999-2000 года было более быстрым, чем московских. Банки Уральского региона в наибольшей степени выиграли от экономических процессов в посткризисный период. Региональная экономика не всегда выигрывает от наличия в регионе крупных банков. Региональный протекционизм и монополизация кредитного рынка ведут к неоднозначным результатам. Конкуренция крупных банков на рынке со свободным доступом обеспечивает максимальное кредитование. Олигополия банков на сегментированном рынке позволяет банкам получать сверхприбыль. Пока частные вкладчики не могут рассчитывать на высокие проценты. Снижение спрэда ведет к росту минимального эффективного размера банка. Небольшие регионы не могут обойтись без участия федеральных банков.


Февраль 2001

Матовников М.Ю. - "Супербанка не будет" //Финансист, №2, 2001.
В статье анализируются перспективы слияния ММБ и Банка Австрия Кредитанштальт (Россия). Рассматривается специфика ниши каждого банка. Краткий комментарий см. также в рубрике "Заметки на полях".

Матовников М.Ю. - "Позиции банков-лидеров стабилизировались" //Банкир, №1, 2001.
В третьем квартале 2000 года существенные изменения активов были результатом разовых операций. Список лидеров по активам временно стабилизировался. Высокие темпы роста активов в 3 квартале 2000 года продолжились. Важнейшим источником роста обязательств остаются средства на расчетных счетах. Стабильный кредитный бизнес становится почти единственным источником получения банковской прибыли.

Матовников М.Ю. - “Куда податься частному вкладчику” //Сегодня, №44, 26 февраля 2001.
Обзор рынка депозитов населения в российских банках. Главное условие работы с частными вкладчиками - развитие марки банка.

Матовников М.Ю. - “Конкурс на второе место” //Банковское дело, №2, 2001.
Борьба за второе место в банковской системе России только начинается. Победителем в ней будет многофилиальный банк с развитым розничным бизнесом и достаточным капиталом.

Матовников М.Ю. - “О пользе конкуренции” //Эксперт-Урал, №3, 2001.
Различия в конкурентной среде на локальных банковских рынках Уральского региона оказались важным фактором, объясняющим разную обеспеченность экономики регионов банковскими услугами. Монополия Башкредитбанка в Башкирии и олигополия Челиндбанка и банка Кредит-Урал в Челябинской области обеспечивают более низкий уровень финансовых услуг, чем конкурирующие банки Свердловской области и многочисленные филиалы иногородних банков в Пермской области.

Матовников М.Ю. - “Второе дыхание региональных банков” //Вестник ассоциации российских банков, №4, 2001.
Восстановление региональных банков в 1999-2000 года было более быстрым, чем московских. Банки Уральского региона в наибольшей степени выиграли от экономических процессов в посткризисный период. Региональная экономика не всегда выигрывает от наличия в регионе крупных банков. Пока частные вкладчики не могут рассчитывать на высокие проценты. Снижение спрэда ведет к росту минимального эффективного размера банка.

Матовников М.Ю. - “Супербанка не будет” //Время-МН, 06.02.2001.
Краткий анализ перспектив слияния ММБ и Банка Австрия Кредитанштальт (Россия). Эксперты ЦЭА "Интерфакса" считают, что слияние приведет к утрате ценной марки Банка Австрия, премуществами которой не сможет воспользоваться ММБ.

Январь 2001

Матовников М.Ю. - “Российские банки преобразуют долгосрочные ресурсы в краткосрочные” //Финансист, №1, 2001.
В статье представлены результаты исследования финансово-посреднических операций российских банков с точки зрения выполнения последними функции преобразования ресурсов по срокам.

Матовников М.Ю. - “Банки-оппортунисты” //Эксперт, №3, 2001.
Краткий комментарий о проведенном ЦЭА исследовании финансово-посреднических операций банков.

Последнее обновление: 17.03.2008


РЕКЛАМА

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Худая теплица
Предвестники кризиса
Правда о Вашем банке



ПАРТНЕРЫ
 
 

Главная | Новости | Кризис - 1998 | Реформы | Регулировани | Банки и реальный сектор | Вклады граждан в банках | Перспективы развития банковской системы России | Архив новостей
| Правила пользования | Заметки на полях | Горячее | Книги | Цитируемость | Анонсы | Публикации | Перспективы развития банковской системы России | Ссылки
   

Copyright © Михаил Матовников 2000-2017. При заимствовании информации с сайта ссылка на источник обязательна.