Прирост внешних обязательств резидентов РФ в 1-м квартале 2008 г сократился на 36,6 проц до 27,2 млрд долл – платежный баланс

МОСКВА, 12 августа. /ПРАЙМ-ТАСС/. Прирост внешних обязательств резидентов РФ в 1-м квартале 2008 г составил 27,2 млрд долл, что на 36,6 проц меньше, чем в 1-м квартале 2007 г. Определяющим фактором стало сокращение темпов роста иностранных обязательств частного сектора экономики. Об этом говорится в аналитическом комментарии к платежному балансу и внешнему долгу РФ за 1-й квартал 2008 г, который публикуется сегодня в "Вестнике Банка России".
Прямые инвестиции в Россию за 1-й квартал 2008 г увеличились на 20,2 млрд долл, портфельные – сократились на 6,3 млрд долл, прочие инвестиции возросли на 13,4 млрд долл.
Обязательства федеральных органов управления перед нерезидентами уменьшились на 1,3 млрд долл, из них по долговым ценным бумагам - на 0,8 млрд долл, по ссудам и займам - на 0,5 млрд долл. Операции с прочими категориями внешних обязательств госсектора /с учетом субъектов РФ/ были незначительными.
В 1-м квартале 2008 г выплаты по государственному внешнему долгу, включая проценты, составили 1,7 млрд долл. Коэффициенты, характеризующие степень долговой нагрузки - отношение суммы платежей к экспорту товаров и услуг, а также к доходам консолидированного бюджета, снизились с 2,5 проц в 1-м квартале 2007 г до 1,4 проц в 1-м квартале 2008 г и с 2,1 проц до 1,3 проц.
Внешние пассивы органов денежно-кредитного регулирования, в первую очередь в результате вывоза за рубеж наличных российских рублей, увеличились на 0,6 млрд долл.
В 1-м квартале 2008 г наблюдалось существенное замедление роста внешних пассивов российских банков: они увеличились на 4,3 млрд долл, что составляло лишь 28,7 проц относительно их прироста в сопоставимом периоде. Прежде всего это было связано с выводом средств нерезидентов с подверженного негативным тенденциям российского фондового рынка. Сокращение иностранных обязательств банков по портфельным инвестициям оценивается в 1 млрд долл, в том числе по акциям - на 0,9 млрд долл, по долговым ценным бумагам - на 0,1 млрд долл. Кроме того, заметно уменьшились внешние обязательства по текущим счетам и депозитам - на 2,8 млрд долл и финансовым производным - на 1,9 млрд долл. В то же время приток прямых инвестиций в банковский сектор, а также прирост обязательств по статье “ссуды и займы” сохранялся на уровне, близком к 1-му кварталу 2007 г - 2,1 млрд долл и 6,9 млрд долл соответственно.
Прирост внешних обязательств прочих секторов составил 23,7 млрд долл. В их структуре наиболее значимыми, как и годом ранее, были прямые инвестиции. Их приток оценивается в 18,1 млрд долл, из которых 10,3 млрд долл было направлено на приобретение акций и долей российских предприятий прямого инвестирования. Прирост обязательств перед нерезидентами за счет реинвестирования доходов оценивается в 8,3 млрд долл, по статье “прочий капитал” отмечено их сокращение на 0,4 млрд долл. В период завершающего этапа реформирования российской электроэнергетики иностранные инвесторы приняли активное участие в приобретении активов энергетических компаний, что отразилось в большой величине притока прямых инвестиций. Кроме того, значительный их объем поступил в предприятия, связанные с добычей полезных ископаемых и операциями с недвижимостью. Среди стран-наиболее крупных прямых инвесторов лидировали Нидерланды, Кипр и Германия.
Отражаемое по категории “портфельные инвестиции” сальдо операций фондового рынка свидетельствовало об оттоке средств нерезидентов /в основном с рынка акций/ в объеме 2,6 млрд долл. Внешнее финансирование прочих секторов в форме ссуд и займов оценивается по итогам 1-го квартала 2008 г в 8,3 млрд долл. Уменьшение этого показателя в 2,1 раза по сравнению с сопоставимым периодом было обусловлено реструктуризацией и погашением в значительных объемах привлеченных ранее краткосрочных кредитов. Вновь принятые обязательства носили долгосрочный характер.
Иностранные активы резидентов без учета международных резервов увеличились на 46,3 млрд долл. Это было связано главным образом с приростом на 45,3 млрд долл требований к нерезидентам со стороны частного сектора экономики.
Требования органов госуправления к нерезидентам возросли на 1,2 млрд долл. Определяющим был рост просроченной процентной задолженности по кредитам б.СССР. Внешние нерезервные активы органов денежно-кредитного регулирования сократились на 0,1 млрд долл.
Прирост иностранных активов банков, составивший 14,4 млрд долл, оценивается на уровне, близком к 1-му кварталу 2007 г. В структуре потоков на краткосрочные активы приходилось 67,6 проц общего прироста требований. В распределении по финансовым инструментам преобладали операции с ссудами и займами: предоставленные иностранным заемщикам кредиты выросли на 14,2 млрд долл.
К 1 апреля 2008 г совокупный объем внешних активов банков увеличился до 115,9 млрд долл, обязательства перед нерезидентами - до 219 млрд долл. В условиях опережающего роста активов отрицательное значение показателя чистой международной инвестиционной позиции банковского сектора уменьшилось по сравнению с началом года со 117,9 млрд долл до 103 млрд долл.
По состоянию на отчетную дату доля краткосрочных внешних активов банков равнялась 61,1 проц. В составе обязательств перед нерезидентами удельный вес краткосрочных инструментов был существенно меньшим - 26,1 проц.
В иностранной валюте было номинировано 88 проц внешних активов, из них 64 проц - в долларах США, 19 проц - в евро. На российские рубли приходилось 13 проц общего объема требований к нерезидентам. Валютная структура внешних обязательств была следующей: в иностранной валюте было номинировано 78 проц их общего объема, из них в долларах – 66 проц, в евро – 10 проц. Доля рублевых обязательств перед нерезидентами составила 22 проц.
Внешние активы прочих секторов увеличились на 30,9 млрд долл, что в 2,5 раза выше сопоставимого показателя 1-го квартала 2007 г. Определяющее влияние на его динамику оказал рост прямых инвестиций резидентов с 6,1 млрд долл до 15,8 млрд долл. В их составе на участие в капитале, представляющее собой в основном покупку акций действующих зарубежных компаний у их прежних собственников, приходилось 4,7 млрд долл, на реинвестированные доходы - 5,7 млрд долл. Прямые инвестиции направлялись в основном в торговлю, металлургическое производство, а также в компании, занимающиеся финансовой деятельностью. Существенно вырос объем кредитов, предоставленных российскими прямыми инвесторами связанным сторонам за рубежом - до 5,4 млрд долл.
Объем наличной иностранной валюты в небанковском секторе увеличился на 0,8 млрд долл. Отмеченный впервые за последние два года прирост активов этой категории был связан прежде всего с повышенным спросом на евро, курс которого продолжал укрепляться по отношению к доллару.
В целом сокращение по сравнению с 1-м кварталом 2007 г объемов внешнего финансирования, сопровождаемое более интенсивным вывозом капитала частного сектора, обусловило в отчетном периоде отрицательное сальдо трансграничных потоков капитала. По его итогам показатель чистого вывоза капитала оценивается в 23,4 млрд долл.В базисном периоде был зафиксирован нетто-приток капитала частного сектора в объеме 14,1 млрд долл.
Международные резервы РФ увеличились к 1 апреля 2008 г до 511,8 млрд долл. Их движение определялось главным образом операциями с валютными резервами, на которые по состоянию на отчетную дату приходилось 97,3 проц резервных активов. Чистый отток капитала из страны сказался на замедлении темпа накопления валютных резервов: их прирост без учета курсовой переоценки составил 12,1 млрд долл и был менее интенсивным, чем в 1-м квартале 2007 г.
Источник www.prime-tass.ru