Счетная палата нашла в Сбербанке излишнюю ликвидность

У Сбербанка сейчас есть 800—900 млрд руб. избыточной ликвидности, заявил аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын. По его словам, накопленные средства не создают проблем, но Сбербанку стоит активнее кредитовать реальный сектор и снижать ставки. Неизвестно, последует ли банк совету аудиторов, но недавнюю рекомендацию Минфина по досрочному погашению субординированного займа Сбербанк выполнять не планирует.

О финансовом положении Сбербанка Михаил Бесхмельницын рассказал на парламентских слушаниях, посвященных проблемам и перспективам банковской системы. Сейчас во многих банках есть избыточная ликвидность, но самый большой ее уровень наблюдается в Сбербанке, рассказал г-н Бесхмельницын. Счетная палата не видит в этом проблемы, но рекомендует банку «перестать бояться реального сектора экономики, выдавать кредиты и снижать процентные ставки по ним».

В октябре Сбербанк сообщал, что проблем с избыточной ликвидностью у банка нет, а ликвидные активы инвестируются в корпоративные и государственные облигации (см. РБК daily от 22.10.10). Аналитик Банка Москвы Егор Федоров считает странной позицию Счетной палаты, учитывая специфику портфеля ценных бумаг Сбербанка. «Большая часть ликвидных средств Сбербанка находится в ОФЗ и ОБР. В следующем году ожидается рост этого рынка на 30%. Сбербанк — крупнейший в стране держатель ОФЗ. Если он сократит излишки ликвидности, никакие планы Минфина не осуществятся», — говорит Егор Федоров.

Избыточную ликвидность аудиторы предлагают потратить Сбербанку на кредитование реального сектора по более низким ставкам. «При текущей стоимости ресурсов от частных лиц и корпоративных клиентов, а также достаточно высоком уровне инфляции снижение ставок в ближайшее время маловероятно», — сообщили вчера РБК daily в Сбербанке.

Эксперты полагают, что уже сейчас стоимость кредитов для корпоративных заемщиков минимальна. «Сегодня средняя ставка по займам до года составляет 8,6% — это рекордное значение, даже до кризиса ставки были выше», — замечает руководитель аналитического отдела ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн.

В Сбербанке говорят, что готовы более активно кредитовать реальный сектор, но заемщики должны быть качественными: банк не хочет наращивать портфель за счет клиентов, чье финансовое положение вызывает сомнения. Проблему избыточной ликвидности Сбербанку решить легче, чем банкам второго эшелона, считает аналитик ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко: «У банка хороший выбор качественных и крупных заемщиков, поэтому действительно можно лишнюю ликвидность пустить на кредитование».

При избытке ликвидности в 800—900 млрд руб. Сбербанк остается крупнейшим должником государства по субординированному кредиту, выданному до 2018 года. Остаток долга по суборду сейчас составляет 300 млрд руб., и Сбербанк не планирует возвращать эти средства досрочно, как хотелось бы Минфину (см. РБК daily от 02.12.10).