Аналитики: мировой кризис замедлил рост активов банков РФ, но не подорвал их устойчивость
Кризис на мировых финансовых рынках, который нанес мощный удар по банкам США и Европы и заставил их делать многомиллиардные списания, отразился и на России. В первом квартале наблюдалось снижение темпов роста банковских активов в стране, а дорога на западный рынок заимствований для многих оказалась закрытой. В то же время устойчивость банковской системы остается высокой, считают эксперты, опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ».
Снижение темпов роста банковских активов наглядно показано в обзоре ЦБ за январь текущего года. Российские банки в январе 2008 года увеличили активы на 20,5 млрд рублей, или на 0,1%, — до 20,15 трлн рублей с 20,13 трлн млрд рублей.
Столь низкие, как в январе текущего года, темпы роста активов наблюдались лишь в мае-июне 2004 года, в разгар банковского «кризиса доверия». Тогда в мае они увеличились всего на 4,9 млрд рублей, или на 0,1%, а в июне, когда финансовые власти начали принимать меры по улучшению ситуации с ликвидностью, активы выросли на 20,8 млрд рублей, что по отношению к тогдашней сумме активов (6,161 трлн рублей) составило 0,3%.
По словам аналитика управляющей компании «Капитал» Федора Наумова, замедление роста банковских активов — не локальная слабость, а тенденция текущего года, вызванная кризисом. Соотношение выданных кредитов к депозитам для российской банковской системы превышает 100%, поэтому в условиях недоступности внешнего фондирования банкам ничего не остается, как привлекать депозиты, говорит он. По словам эксперта, на это и были нацелены многие ведущие кредитные институты, повысившие ставки в первом квартале. Однако при ускоряющейся инфляции наращивать депозиты будет трудно, а пока банкам удается привлекать внешнее фондирование через синдицированные займы, отмечает Ф. Наумов. «Банки в конце прошлого года и в первом квартале текущего создавали «подушки» ликвидности на квартальные платежи по НДС и пик рефинансирования внешней задолженности», — подчеркивает эксперт. Он отмечает, что сейчас наблюдается активный рост корпоративного кредитования. «Зарубежный рынок заимствований закрыт сейчас почти для всех российских заемщиков, как банковского, так и небанковского сектора. Как результат, корпоративные клиенты теперь обращаются в банки, желая восполнить недостающее финансирование. Банки не хотят терять крупных и надежных клиентов, поэтому готовы продавать облигации и занимать через синдицированные займы, чтобы предоставить деньги компаниям», — сказал аналитик.
Президент и генеральный директор банка «Сосьете Женераль Восток» Марк-Эммануэль Вивес считает, что пока еще рано давать оценки, надо дождаться результатов хотя бы за первое полугодие 2008 года. «На сегодняшний день можно сказать, что мировой кризис ликвидности затронул Россию меньше, чем страны с развитой экономикой, и в целом не имел существенного влияния на российскую банковскую систему», — сказал он. При этом банкир подчеркнул, что удорожание заемных средств на западных рынках и дефицит фондирования, безусловно, отразились на доходах банков, особенно тех, которые в основном привлекали финансирование на внешних рынках, что привело к сложностям с долгосрочным кредитованием. Вивес отметил, что темпы роста банковских активов в целом замедлились, предположив, что по итогам этого года данный показатель будет ниже, чем в 2006—2007 годах. «Однако меры, принимаемые Банком России, поддерживают устойчивость и ликвидность банковской системы, поэтому масштабных кризисов здесь ждать не приходится», — сказал Вивес.
Член правления, руководитель дирекции по обслуживанию физических лиц Райффайзенбанка Роман Воробьев заметил, что несмотря на то, что российский банковский сектор не пострадал от вложений в высокорискованные финансовые инструменты, привязанные к субстандартным ипотечным кредитам в США, кризис сказался на банковской системе другим образом. «Российский рынок банковских облигаций замер вскоре после появления первых сигналов о кризисе subprime mortgages в США и последовавшего за ним глобального пересмотра подходов к оценке рисков со стороны инвесторов. Паника среди иностранных инвесторов спровоцировала существенный отток денег с рынка и одновременное сокращение ликвидности в российском банковском секторе», — сказал он.
Воробьев отмечает, что об окончательных последствиях глобального кризиса для российских банков говорить еще рано, но уже сейчас понятно, что иностранные заимствования значительно подорожают, а круг банков, имеющих доступ к этим деньгам, серьезно сузится.
