Банки почистят балансы

На днях ЦБ уведомил кредитные организации о том, что приобретение банком более 20% количества паев ЗПИФа не уменьшает основного капитала банка. Таким образом, регулятор дал понять, что банки при желании смогут становиться фактически единственными или основными пайщиками закрытых фондов. Эксперты рассматривают решение ЦБ как очередной шаг на пути к решению ситуации с проблемными кредитами: ведь теперь банки могут чистить свои балансы без ущерба для капитала, в частности перекладывая свои проблемные займы в кредитные фонды.

Как сообщается в письме Банка России в ответ на запрос Ассоциации россий­ских банков (АРБ), «при расчете капитала кредитных организаций вложения в паи ПИФов, превышающие 20% общего количества паев закрытого ПИФа, не относятся к показателям, уменьшающим сумму источников основного капитала». Президент АРБ Гарегин Тосунян заявил РБК daily, что пока инвестиции в ЗПИФы учитывались при оценке так, что ухудшали положение с капиталом банков. «А это сегодня очень некстати, — отмечает Гарегин Тосунян. — Получается, что эти инструменты работают во вред банку и риск возникновения недостаточной капитализации повышается».

Однако эксперты уверены, что обеспокоенность банковского сообщества и данный шаг регулятора связаны не только с этим. «Интерес к возможности без ущерба для капитала инвестировать в паи ЗПИФов обусловлен скорее тем, что некоторые банки пытаются улучшить свой баланс — переводя проблемные активы в кредитный фонд», — считает директор департамента розничного бизнеса банка «Жилфинанс» Альберт Звездочкин. По его словам, становясь пайщиками подобного ЗПИФа, банки могут не только очистить балансы, но и снизить резервы на возможные потери по ссудам.

«Банки довольно давно рассматривают возможность очистки баланса через кредитные фонды», — напоминает гендиректор УК «Солид — Фонды недвижимости» Вадим Сачков. Поэтому подобные продукты появились у ряда УК, партнерами которых выступают кредитные организации. О создании кредитных ЗПИФов объявляли УК «Солид Менеджмент», УК «Гранд-Капитал», УК «Столичный трастовый дом». Планирует создать несколько кредитных фондов и УК «Альфа-Капитал». «Мы изначально настраивались на работу с банковскими активами», — подтверждает гендиректор УК «Столичный трастовый дом» Людмила Белкина. Она не скрывает, что цель фонда заключается в том, чтобы освободить банки от пулов, в том числе и сомнительных кредитов.

В то же время эксперты уверяют, что спроса на рыночные фонды со стороны банков пока не наблюдается. «Я не вижу потенциала у рыночных закрытых или открытых ПИФов как инструмента, интересного банкам, — отмечает портфельный управляющий УК «Уралсиб» Дмитрий Иванов. — И могу сказать, что банки почти не представлены среди покупателей фондов, а если и представлены, то в качест­ве первоначального инвестора: чтобы дать фонду начальный капитал». Но, по словам Дмитрия Иванова, таких примеров на рынке очень мало.