ЦБ даст $50 млрд Внешэкономбанку
До $50 млрд выдаст Внешэкономбанку Центральный банк России на рефинансирование внешних займов корпораций, а сам начнет кредитовать банки без залога, обещал Владимир Путин.
На помощь государства в условиях мирового финансового кризиса могут рассчитывать не только банки и брокеры, которым уже обещаны кредиты, но и компании нефинансового сектора, заявил Владимир Путин: любой банк или компания смогут обратиться во Внешэкономбанк (ВЭБ) за кредитом для расчетов с иностранными кредиторами по займам, привлеченным до 25 сентября.
Такой шаг премьер объяснил необходимостью защитить активы российских компаний, заложенные у иностранных кредиторов. Именно об этом в пятницу премьеру рассказывал президент ВТБ Андрей Костин: «Мы делаем большие усилия, чтобы помочь нашим клиентам и чтобы те залоги, которые они сделали перед иностранными банками, не были списаны в пользу иностранных банков. В этом случае значительная часть российской экономики может переехать в другие страны».
«Условия кредита, конечно, должны быть рыночными», — сказал вчера Путин.
Условий еще нет, признался сотрудник аппарата правительства. «Принято на 100% политическое решение, теперь оно будет прорабатываться дальше. Коллегиальным его назвать нельзя, [министр финансов Алексей] Кудрин и [председатель ЦБ Сергей] Игнатьев до последнего были против», — знает куратор джиар-направления одной из корпораций.
«Мы прибегнем к помощи ВЭБа, поскольку для активной глобальной экспансии и финансирования покупок зарубежных активов мы прибегали к привлечению кредитов зарубежных банков, и нам эта помощь сейчас будет очень кстати, — считает гендиректор UC Rusal (общий долг компании — $14 млрд) Александр Булыгин. — Такие действия правительства не отразятся на инфляции и стабильности рубля».
«Это здорово! Путин — гигант!» — комментировал решение Путина владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков: «Система» постарается прибегнуть к помощи ВЭБа, чтобы уменьшить размер внешнего долга (чистый долг компании — $7,2 млрд).
За счет ЦБ будут выкупаться долги российских компаний у иностранных кредиторов — на сумму выданных ВЭБом кредитов Центральный банк разместит депозиты в ВЭБе. Пока их лимит устанавливается в $50 млрд, объявил Путин. Премьер также предлагает разрешить ЦБ беззалоговое кредитование, «что позволит в сжатые сроки поддержать банковский рынок необходимой ликвидностью». Путин напомнил, что Минфин таким образом уже размещает деньги в 28 банках, но круг получателей средств от ЦБ «будет значительно шире». А для поддержания рынка межбанковских кредитов ЦБ сможет заключать соглашения с банками о возмещении им части убытков, возникающих от таких операций.
Государство уже обязалось покрыть убытки Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку от кредитования операторов рынка биржевого репо: 75 млрд руб. будут направлены в капитал ВЭБа, объявил Путин, до 250 млрд руб. эта сумма будет увеличена за счет бюджета следующего года. «Готовности государства принимать на себя эти риски оказалось достаточно, чтобы десятки миллиардов рублей вернулись на рынок», — рассказал член правления госбанка.
Банкиры предлагали ЦБ установить лимит беззалогового кредитования в 50% от капитала банка-заемщика, говорит один из членов Ассоциации российских банков.
Выбор ВЭБа для рефинансирования внешних долгов пусть и не идеальный вариант, но решительный шаг властей, способный оперативно изменить ситуацию, говорит предправления Оргрэсбанка Игорь Коган.
ВЭБ получит деньги от ЦБ после поправок в законодательство, позволяющих размещать в нем золотовалютные резервы страны, едины чиновники Минфина, аппарата правительства и сотрудник самого ВЭБа. «ВЭБ будет, по сути, транзитным счетом, через который деньги от ЦБ пойдут компаниям», — говорит сотрудник банка.
Замминистра экономразвития Андрей Клепач пообещал, что конкретные подходы этих операций будут выработаны в самом ВЭБе, и усомнился, что кредитами смогут воспользоваться офшорные компании.
Помощник президента Аркадий Дворкович в этом не сомневается: главное, чтобы ресурсы привлекались для финансирования активов на территории России. Как именно объявленные меры будут оформлены, еще не решено, но «все будет сделано очень быстро», заверил Дворкович.
Получить комментарии в ЦБ не удалось. Можно и не дожидаться поправок в законодательство, у правительства «деньги есть», говорит чиновник Минэкономразвития: профицит, запланированный в объеме 1,43 трлн руб., по факту будет более 2 трлн руб.
В феврале, по словам правительственного эксперта по бюджетному процессу, профицит должен быть зачислен в фонд национального благосостояния, а до этого срока «лишними» деньгами можно распоряжаться.
По оценкам аналитиков инвестбанка «Траст», в IV квартале корпоративному сектору предстоит погасить евробондов и синдицированных кредитов минимум на $11 млрд, а в следующем — на $40 млрд. Целевое использование ЗВР на погашение внешнего долга гораздо лучше, чем «просто так их выбрасывать», компенсируя отток капитала, одобряет главный экономист «Тройки диалог» Евгений Гавриленков. Привлекательные ставки послужат сигналом, «зачем идти на внешний рынок, если на внутреннем неплохо кредитуют», беспокоится Демкин: тогда помощь государства потребуется еще и еще — так можно все, что накоплено за восемь лет, спустить в одночасье «на кризис». Помощью ВЭБа могут воспользоваться и те, кому она не нужна, не исключает аналитик банка «Траст» Алексей Демкин: например, крупные компании, которые в состоянии расплатиться с внешними долгами самостоятельно.
Если не будет кампанейщины и деньги будут выдаваться не только «своим», это очень хорошая мера, ярко демонстрирующая поддержку государства, убежден вице-президент РСПП Игорь Юргенс. Бывший руководитель департамента ЦБ и Минфина Андрей Черепанов их трактует иначе: заявленные меры свидетельствуют, что правительство и ЦБ — на грани паники, но пока боятся признаться, что финансовая система страны в кризисе.
Аналитики «Ренессанс капитала» пишут, что риски рефинансирования уже не будут сдерживать банки от наращивания объемов кредитования, можно рассчитывать на 20%-ный темп роста банковской системы в следующем году.
Следует ли ждать других антикризисных мер, Дворкович не сказал: «Мы будем следить за ситуацией на рынке. Если новые решения потребуются, то будем принимать меры».
