Вчера ЦБ сообщил, что рынок рефинансирования банков, выдающих ипотечные кредиты, в 2006 году вырос в 4,2 раза, до 52,1 млрд руб. (2 млрд долл.).
Из данных, приведенных в обзоре ЦБ, следует, что банки «перепродали» каждого четвертого заемщика. В этом году спрос на права требования по ипотечным кредитам будет еще больше: аппетит на ипотечные закладные появился у госбанков и компаний с иностранным капиталом.
По данным ЦБ, объем ипотечных закладных, выкупленных у банков рефинансирующими организациями, за 2006 год вырос с 12,5 млрд до 52,1 млрд руб. Эти данные содержатся в опубликованном вчера обзоре «О досрочном погашении ипотечных жилищных кредитов». При этом первичный рынок выдачи ипотечных кредитов заемщикам рос аналогичными темпами: количество выданных банками ипотечных кредитов выросло в 4,4 раза, до 234 млрд руб. Стремительный рост ипотечного кредитования в прошлом году был поддержан коммерческими организациями, рефинансирующими ипотеку, которые уверенно заявили о себе как о крупнейших игроках вторичного рынка.
В прошлом году доля Агентства по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК) на рынке рефинансирования сократилась c 71,8 до 55,3%. А почти половину проданных банками закладных выкупили участники рынка: специализированные рефинансирующие агенты, крупные банки, фонды и управляющие компании, а также зарубежные инвесторы. По данным ЦБ, наибольшим спросом права требования по ипотечным кредитам пользуются у банков (рост с рыночной доли с 14,3 до 21,2%) и у иностранных компаний (рост с 2 до 14,5%).
Более четверти рефинансированных кредитов приходится на банки с участием государства — ВТБ 24 и «дочку» Газпромбанка «ГПБ-Ипотека». Кроме получения доходов от перепродажи закладных у госбанков появился дополнительный стимул для их покупки — это размещение временно свободных средств. «В 2007 году мы не планируем рефинансировать ипотечные кредиты — как свои, так и приобретенные у других банков. Это связано с рыночной конъюнктурой, а также с тем, что после проведенного IPO нам выгодно вкладывать в права требования по ипотечным кредитам и держать их на своем балансе», — объяснил директор департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Анатолий Печатников. На начало 2007 года портфель приобретенных ипотечных кредитов ВТБ 24 составлял 4 млрд руб., а за полугодие вырос еще на 0,8 млрд руб.
Другие крупнейшие игроки вторичного рынка среди кредитных организаций — это банк «ДельтаКредит» (1,4 млрд руб. в 2006 году) и «КИТ Финанс» (3,5 млрд руб.). «Доля кредитных организаций на вторичном рынке ипотечного кредитования растет, потому что они предоставляют более выгодные условия рефинансирования и платят партнерам достаточно высокие комиссии», — поясняет директор департамента по работе с финансовыми институтами банка «ДельтаКредит» Вадим Пахаленко.
Кроме банков большой интерес к российскому рынку рефинансирования ипотеки проявили зарубежные инвесторы. По итогам первых для российских банков сделок по секьюритизации ипотечных кредитов в прошлом году они приобрели закладных на 7,6 млрд руб. — это в 30 раз больше, чем годом ранее. И это только начало: по данным РБК daily, голландский инвестбанк ABN Amro через свой кондуит Orchids в течение года планирует заключить договоры с российскими операторами рынка кредитования договоров на приобретение прав требования в объеме до 1,5 млрд долл., причем большую часть составят права по ипотечным кредитам.
В ближайшее время структура рынка может радикально измениться: за ипотечных заемщиков миллиарды долларов готовы выложить специализированные организации. Так, гендиректор рефинансирующей компании «АТТА Ипотека» Александр Черняк заявил РБК daily, что на сегодняшний день портфель прав требования по ипотечным кредитам составляет более 300 млн долл., при этом трехлетняя программа развития компании предусматривает его рост до 1,5 млрд долл. А гендиректор Русской ипотечной акцептной компании (RuMac) Владимир Пономарев заявил, что компания уже заключила с несколькими десятками региональных банков соглашения о рефинансировании — по мере роста их портфелей, в рамках ипотечного кондуита. К середине 2007 года RuMac заключила с банками договоры о рефинансировании на сумму 2 млрд.
