Банковская система теряет юрлицо
По данным ЦБ, за январь 30 крупнейших банков выдали корпоративных кредитов больше, чем весь банковский сектор. Эта парадоксальная статистика возможна потому, что мелкие и средние банки теряют корпоративных заемщиков, а отчетность банков из Топ-30 показывает резкое увеличение объемов кредитования юрлиц. Эксперты говорят об окончательном переделе рынка корпоративного кредитования в пользу крупнейших банков.
Банк России опубликовал на официальном сайте сводную статистику по 30 крупнейшим российским банкам за январь 2008 года. Как видно из отчета, объем кредитов, предоставленных этими банками нефинансовым организациям, по итогам января достиг 7,2 трлн руб., увеличившись по сравнению с декабрем на рекордные 495,6 млрд руб.
Из опубликованного на сайте ЦБ неделей раньше экспресс-обзора всего банковского сектора за январь видно, что прирост корпоративного кредитования в первом месяце 2008 года составил 383,1 млрд руб. Сопоставление данных ЦБ по банковскому сектору и Топ-30 приводит к выводу, что объем чистой выдачи корпоративных кредитов крупнейшими банками больше, чем по всему банковскому сектору, на 112,5 млрд руб.
Такая ситуация, по словам участников рынка, наблюдается впервые. По мнению аналитиков, это свидетельствует об окончательном переделе рынка кредитования юрлиц в пользу крупнейших банков. "В условиях недостатка ликвидности в результате кризиса на финансовых рынках крупные банки забирают себе корпоративных клиентов средних и мелких банков,— говорит старший аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин.— Те, в свою очередь, показывают в отчетности снижение объемов кредитования юрлиц, что и сделало результат по всему банковскому сектору меньше, чем по 30 крупнейшим банкам".
При этом разрыв в объемах кредитования юрлиц между всеми банками и тридцатью крупнейшими в реальности не столь велик, как следует из отчетов Банка России, отмечают эксперты. Дело в том, что с января ЦБ включает в состав кредитов юрлицам ссуды, выданные индивидуальным предпринимателям, которые раньше учитывались в составе кредитов физическим лицам. "При этом в отчетах ЦБ данные за декабрь по всему банковскому сектору были скорректированы, а по крупнейшим банкам нет",— говорит Евгений Надоршин. По данным отчетности крупнейших банков, за январь ими было выдано индивидуальным предпринимателям ссуд примерно на 96 млрд руб. Эту цифру необходимо вычесть из 495,6 млрд руб. кредитов юрлицам, чтобы сравнение показателей крупнейших банков и всей банковской системы было корректным. Получается, что чистый прирост корпоративных кредитов, выданных крупнейшими банками на 1 февраля 2008 года, составил около 400 млрд руб. Это на 16,9 млрд больше, чем выдали компаниям в январе все банки вместе взятые.
К такому результату банки из топ-30 уверенно шли в течение всей второй половины прошлого года, ежемесячно увеличивая свое присутствие в сегменте кредитования юрлиц . "Поскольку с начала кризиса ликвидности на мировых рынках запросы по объему кредитов от корпораций стали значительно выше (многие лишились возможности получать деньги за рубежом), естественно, что корпорации обращаются за заемными деньгами именно в крупные банки,— подтверждает зампред ВТБ Василий Титов.— Средние и мелкие банки вынуждены отказывать юрлицам не только из-за отсутствия средств, но и из-за ограничения по лимитам на одного заемщика".
Директор департамента корпоративного и инвестиционного бизнеса Банка Москвы Вадим Шалабаев считает, что передел рынка кредитования юрлиц произошел даже не в пользу 30, а в пользу 5-10 крупнейших банков. По его словам, другие кредитные организации вынуждены переориентироваться на средний и малый бизнес. "Из-за кризиса ликвидности рынок кредитования юрлиц очень сильно перекошен в сторону крупнейших банков,— подтверждает член правления Юникредит банка Евгений Ретюнский.— Кроме Сбербанка и ВТБ, активными игроками являются Газпромбанк, Банк Москвы, а также ряд банков с иностранным участием, в том числе Юникредит банк".
В мелких и средних банках официально не признают отток корпоративных клиентов, но неофициально тенденцию подтверждают. "За последнее время из-за проблем с ликвидностью и возросших запросов компаний на кредитные средства мы вынуждены были отказать целому ряду клиентов,— рассказал топ-менеджер одного среднего банка.— Естественно, они обратились в более крупный банк". При этом, по словам, первого зампреда СБ банка Андрея Егорова, проблемы с оттоком корпоративных клиентов в первую очередь затрагивают те средние и мелкие банки, которые никак не работают со своим долгом. "Из-за невозможности рефинансировать свои пассивы они вынуждены сокращать кредитный портфель",— говорит господин Егоров.
Директор по развитию клиентского бизнеса Альфа-банка Максим Першин более оптимистичен. По его мнению, отток клиентов в крупные банки есть, но он не настолько значителен. "Серьезную роль в январском снижении доли средних и мелких банков в объемах корпоративного кредитования сыграло сезонное погашение кредитов их заемщиками,— рассуждает господин Першин.— Значительную часть заемщиков таких банков составляют торговые предприятия, у которых в декабре серьезный скачок спроса на кредиты, а в январе, соответственно, большой объем погашений".
В любом случае, из-за роста стоимости рефинансирования в дальнейшем проблемы мелких и средних банков будут только усугубляться, считают эксперты. "Недавно ВТБ объявил ставку по купону своих рублевых облигаций 4-го выпуска на уровне 8,8% годовых, ранее по этим же бумагам банк платил инвесторам 6,3% годовых,— говорит Андрей Егоров.— Учитывая, что ВТБ является "голубой фишкой" рынка российских публичных заемщиков, увеличение стоимости заемных денег для других эмитентов с более низким рейтингом неизбежно". По мнению Евгения Надоршина, это может стать стимулом к укрупнению рынка. "Потеря мелкими и средними банками позиций сначала на рынке ипотеки, а теперь и на рынке кредитования корпоративных клиентов может способствовать тому, что в недалеком будущем мы увидим увеличение сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе",— резюмирует эксперт.
