Крупнейшим банкам мира не хватает устойчивости
У большинства крупнейших финансовых компаний мира недостаточно капитала для того, чтобы продолжать держать на балансе активы текущего уровня риска, считает рейтинговое агентство S&P. Хуже всего дела с капиталом у таких банков, как Citigroup, UBS, и крупнейших японских банков. Докапитализация финансовых компаний должна продолжаться еще как минимум полтора года, делают вывод аналитики S&P.
Рейтинговое агентство Standard & Poor’s опубликовало исследование, посвященное достаточности и качеству капитала у 45 крупнейших банков мира (за исключением российских и китайских). Рейтинг основан на разработанной S&P методологии и определяет коэффициент достаточности капитала (с учетом объемов гибридного капитала) к рисковым активам (Risk-Adjusted Capital). Это первый подобный рейтинг, выпущенный S&P.
Агентство делает вывод, что качество и достаточность капитала многих крупнейших банков мира, даже тех, кто в последнее время показал неплохие квартальные отчеты, находится не на высоте. В нижней части рейтинга, например, находится один из крупнейших испанских банков BBVA, который в третьем квартале этого года показал чистую прибыль €1,38 млрд, что ненамного меньше прибыли, показанной год назад (€1,39 млрд). Коэффициент устойчивости капитала этого банка с учетом рисков, по подсчетам S&P, составляет 5,4%, притом что, по мнению авторов исследования, коэффициент, необходимый для успешного преодоления рисков, составляет 8%. S&P отмечает, что этого коэффициента достигло всего девять банков, упомянутых в исследовании. Среди них — британский HSBC (первое место, коэффициент 9,2%), за ним идут бельгийско-французская Dexia, голландский ING Bank, шведский Nordea, французская Credit Mutuel, канадский TD Bank, американские Goldman Sachs и Morgan Stanley и еще один британский банк — Standard Chartered.
Авторы исследования отмечают, что средний коэффициент устойчивости капитала для банков, упомянутых в рейтинге, составляет 6,7%. Чуть выше или чуть ниже этой отметки находятся некоторые западные банки, активно работающие в России,— BNP Paribas и Societe Generale (7,2%), Barclays Bank и Credit Suisse (6,9%), Unicredit (6,3%), Deutsche Bank (6,1%). "Коэффициенты немецких банков несколько ниже французских и британских, потому что у немецких банков, по нашему мнению, в портфелях находится довольно много обеспеченных активами ценных бумаг со слабыми рейтингами и крупных кредитных позиций по корпорациям",— отмечает S&P.
В самом низу рейтинга помимо BBVA находятся американский Citigroup и швейцарский UBS. Также в нижней части рейтинга находятся три крупных японских банка — Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group и Mizuho Financial Group. Эксперты S&P объясняют присутствие крупных японских банков в конце рейтинга наличием больших объемов гибридных инструментов в капиталах этих банков.
Делая вывод об общем состоянии капитала крупнейших банков, S&P подчеркивает, что за последние полтора года компании многое сделали для его укрепления. "Мы ожидаем, что процесс укрепления капитала продолжится в ближайшие 18 месяцев. Если этого не произойдет, рейтинги компаний могут пострадать",— прогнозируют аналитики S&P.
