Нефтяные сверхприбыли осели на срочных вкладах
По данным Банка России, с сентября 2005 года по сентябрь текущего года депозиты населения выросли на 35,25%- с 2,407 трлн руб. до 3,256 трлн руб. За тот же временной период депозиты российских компаний показали более существенную динамику - они прибавили 58,39%, увеличившись с 807,53 млрд руб. до 1,279 трлн руб. Резкий отрыв роста средств на счетах компаний от вкладов физлиц произошел в середине лета, когда цены на нефть достигли рекордных значений, а выручка экспортеров в значительной степени осела на банковских депозитах. Приток средств отечественных корпораций, а также выручка от размещения облигаций и привлечения синдицированных кредитов позволяет российским банкам откровенно прохладно относиться к привлечению хоть и "длинных", но дорогих депозитов физических лиц.
Дешевые нефтяные
Причин, обеспечивших бурный рост депозитов юридических лиц, несколько. По мнению начальника аналитического управления Банка Москвы Кирилла Тремасова, одной их них является рост экспортной выручки, прежде всего нефтяной.
Но это не единственная причина. Ликвидность в России увеличивается темпами, опережающими рост экономики, и естественным отражением этого является рост депозитов юрлиц.
"Один из основных двигателей роста срочных вкладов корпораций - это большой объем экспортной выручки, которая частично оседает на депозитах,- соглашается с ним директор Центра макроэкономических исследований "БДО Юникон" Елена Матросова.- Причем если раньше предприятия предпочитали размещать валютные депозиты за рубежом, то теперь доля сбережений в валюте стала существенно меньше, что и привело к росту депозитной базы на счетах в России".
"К тому же с развитием сферы финансовых услуг компании все больше пользуются банками, выплачивают через них зарплаты, которые тоже все больше становятся "белыми". Подобные явления также отражаются на счетах компаний",- добавляет управляющий директор МДМ-банка Алекс Кантарович.
"В октябре также следует ожидать скачкообразного увеличения объема средств, размещенных организациями,- прогнозирует старший аналитик Райффайзенбанка Олег Гордиенко.- Это связано с достаточно привлекательными ставками по депозитам, которые были установлены банками из-за снижения ликвидности и роста ставок overnight на межбанковском рынке".
Длинные и дорогие
Депозиты физических лиц сегодня, как ни странно, размещаются на более длительный срок. Те, кто сегодня доверяет свои сбережения банкам, выбирают наиболее "длинные" депозиты. Доля вкладов от года до трех лет выросла с 39,58% на сентябрь 2005 года до 44,19% на сегодняшний день. "На срок от года до трех лет большинство кредитных организаций предлагают максимальные ставки, а с укреплением рубля и экономики России растет и доверие к банкам.
Если раньше популярным среди розничных клиентов был срок до года, то сейчас сроки вкладов увеличиваются. Кроме того, на этот срок стараются размещать свои средства наиболее богатые клиенты, которые обладают значительными ресурсами",- говорит начальник управления розничного маркетинга Русского банка развития Дмитрий Орлов.
Однако темпы роста срочных вкладов граждан замедляются. За 2005 год в целом депозиты населения выросли на 37%, в этом году заметна тенденция к снижению темпов роста. Накопительство (во всяком случае, на банковских счетах) становится все менее модным. "Раньше люди копили деньги- кто на машину, кто на квартиру. Сегодня автокредиты становятся все более доступными, купить машину может практически каждый, а вот квартиры, напротив, стали совершенно недоступными, и откладывать на них деньги не имеет смысла. Люди стали больше тратить, причем эта тенденция усиливается",- говорит Кирилл Тремасов из Банка Москвы.
Второй фактор, который отмечает Тремасов,- это рост популярности фондового рынка.
Люди потихоньку начинают инвестировать свои средства в ценные бумаги, и хотя объем денег, вложенных в ПИФы, на сегодня в 28 раз меньше, чем сумма всех депозитов, за год прирост там очень существенный.
Если на начало года туда было инвестировано всего 9 млрд руб., то за девять месяцев приток составил 39 млрд руб.
В ближайшие несколько лет темпы прироста депозитов населения еще более сократятся. "По нашим оценкам, на 2007- 2009 годы вклады населения станут расти темпами по 25% в год",- считает Алекс Кантарович из МДМ-банка.
Оценки Банка Москвы более оптимистичны - 30% роста на 2007 год.
На темпы роста вкладов населения не повлияло даже то, что в феврале текущего года Сбербанк поднял ставки по вкладам, однако большинство других банков его не поддержали. "Сбербанк поднял ставки для того, чтобы стабилизировать свою долю на рынке вкладов, они ее очень быстро теряли, так как держали самые низкие проценты. Своей цели они добились, стабилизировав свою долю на уровне 54%, однако другие банки не стали поднимать ставки. Причем сознательно. Привлечение ресурсов у населения - дорогое занятие, и финансисты предпочли занимать за границей при помощи евробондов и синдицированных кредитов",- отметил Кирилл Тремасов.
