Банки сворачивают кредитование национальной промышленности
Государство обвиняет российские банки в пассивной кредитной политике. Вместо того, чтобы выдавать доступные займы предприятиям и населению, кредитные организации покупают более доходные ценные бумаги, главным образом облигации. Вложения банков в ценные бумаги увеличились на 54% с начала года.
Согласно последним данным Банка России, за сентябрь вложения российских финансовых институтов в ценные бумаги увеличились почти на 7% - до 3,6 трлн руб., а с начала года рост составил 54%. Большую часть инвестиций банки сделали в долговые ценные бумаги: вложения в них, по данным на 1 октября, составили 2,8 трлн руб. Объем вложений в ценные бумаги сопоставим с объемом кредитов, выданных банками населению, который также на 1 октября составил 3,6 трлн руб.
Но финансисты пытаются оправдаться - свое нежелание кредитовать экономику они объясняют отсутствием хороших заемщиков, способных обслуживать свои долги.
Как признаются сами банкиры, ценные бумаги стали для них хорошей альтернативой вложению средств в кредитование экономики. "Сейчас происходит замещение кредитов инвестициями в ценные бумаги", - считает предправления Юникредит банка Михаил Алексеев.
Власти недовольны этим и без конца обвиняют банки в нежелании кредитовать экономику. Как недавно посетовал первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, сейчас идет сокращение кредитования физлиц, а объем выданных предприятиям кредитов если и вырос, то "в пределах статистической погрешности". И это, несмотря на то, что ЦБ снизил ставку рефинансирования уже до 9% в надежде на повышение доступности кредитов. Главным образом власти недовольны отсутствием выдачи кредитов реальному сектору, ведь именно на поддержку промышленных предприятий государство выделяло из бюджета средства помощи и предоставляло их банкам, которые должны были выполнять роль проводника.
Банки оправдываются отсутствием качественных заемщиков, которым можно было выдать кредиты, не опасаясь за возврат этих средств. "Банки не испытывают сейчас проблем с капиталом и ликвидностью, но на рынке действительно очень мало заемщиков с приемлемыми финансовыми показателями. Многие предприятия убыточны, и банки не рискуют им выдавать займы", - говорит член правления Сведбанка Сергей Дзюбенко. По его словам, неудивительно, что банки рассматривают для вложения средств альтернативные инструменты, в том числе и ценные бумаги. По словам генерального директора Национального рейтингового агентства Виктора Четверикова, у банков сейчас не работают скоринговые модели, потому что ситуация с обслуживанием и возвратом долгов очень неоднозначная. "Банку нужно индивидуально подходить к каждому заемщику, а это занимает очень много времени", - отмечает эксперт.
Доходность по облигациям начинается от 9%, средний уровень составляет 14%. Банки могут выдать кредиты предприятиям по более высоким ставкам, но вероятность получения этой прибыли не всегда очевидна. Облигации сейчас являются более надежным инструментом инвестиций. "Многие кредитные организации покупают бонды, которые входят в ломбардный список Банка России, и потом под эти бумаги рефинансируются в ЦБ", - поясняет директор по развитию клиентского бизнеса Альфа-Банка Максим Першин. Но, по его мнению, такие инвестиции не носят массового характера, для банков это не бизнес. Финансисты говорят, что еще одной причиной приостановки кредитования является отсутствие спроса на кредиты со стороны самих заемщиков. "Главное препятствие - низкий клиентский спрос. У предприятий недостаточно выручки, чтобы брать кредитные обязательства, поэтому они сами не обращаются к банкам", - считает Михаил Алексеев.
Виктор Четвериков отмечает, что вложения в ценные бумаги позволят банкам до конца года дозаработать прибыль и с лучшими финансовыми результатами начать следующий год. По его мнению, для возобновления кредитования государству необходимо выделить ряд отраслей и предоставить по ним гарантии. "Действующие сейчас гарантии распространяются только на самые крупные предприятия, можно выделить и менее важные для экономики отрасли и по убыванию предоставить гарантии на выдачу им кредитов", - рассуждает Виктор Четвериков.
Однако банкам на это рассчитывать не стоит. Ведь государство и так сокращает сейчас помощь по всем каналам: выдача субординированных кредитов Внешэкономбанка фактически заморожена, а объем беззалоговых кредитов ЦБ резко сократился. На следующий год правительство сократило объем господдержки банков в 2,5 раза до 100 млрд руб., которые будут использоваться в целях докапитализации банковской системы, 150 млрд руб., которыми тоже планировалось поддержать банки, пойдут в антикризисный фонд, предназначенный для поддержки экономики в целом, но в первую очередь реального сектора.
