Банковский долг будет дешевле государственного
Премьер-министр Владимир Путин поставил точку в почти полугодовом споре Минфина, ЦБ и депутатов Госдумы, заявив, что ставки по субординированным кредитам, выданным банкам в разгар кризиса в рамках государственной поддержки, будут снижены на 1,5-2 процентных пункта. Бюджету это решение обойдется в 56,5 млрд руб. Для большинства банков ставка снижается до 6,5% годовых — это меньше, чем сейчас платит по своим облигациям правительство России.
Заявление о том, что ставки по субординированным кредитам, которые банки получили в качестве господдержки, снижаются, премьер-министр сделал в пятницу на международной конференции в ЦБ. Для Сбербанка, ВТБ, Россельхозбанка, а также коммерческих банков, привлекавших займы по схеме 1:1 (один рубль акционеров на каждый рубль господдержки), ставка будет снижена с 8% до 6,5% годовых, для банков, которые привлекали кредиты по программе 1:3,— с 9,5% до 7,5%. "Мы рассчитываем, что принятое решение о снижении ставок по субординированным кредитам в дальнейшем будет способствовать росту кредитных портфелей",— подчеркнул Владимир Путин. Закон, позволяющий снизить ставку по субординированному кредитуСбербанку (получившему его не от ВЭБа, как остальные банки, а от ЦБ), будет принят до конца весенней сессии Госдумы, уточнил в субботу министр финансов Алексей Кудрин.
В 2008-2009 годах 17 банков получили от ВЭБа за счет средств фонда национального благосостояния кредиты на 404 млрд руб., крупнейшими заемщиками были ВТБ (200 млрд руб.), Газпромбанк (90 млрд руб.), Альфа-банк (39,6 млрд руб.), Россельхозбанк (25 млрд руб.). Крупнейший субординированный кредит получил Сбербанк — 500 млрд руб. Кредиты выдавались сроком на десять лет. В основном все банки получили кредиты под 8% годовых по программе "один к одному", кредиты под 9,5% по схеме "один к трем" удалось получить лишь Газпромбанку (74,3 млрд руб.), Альфа-банку (29,2 млрд руб.) и Связь-банку (14,9 млрд руб.). В мае Сбербанк досрочно погасил ЦБ часть кредита в 200 млрд руб. За счет этого ему удалось сэкономить на процентах 136 млрд руб.
За счет снижения ставок по субординированным кредитам ФНБ недополучит 6,6 млрд руб. в год, то есть порядка 56,5 млрд руб. до 2019 года (срок погашения кредитов), подсчитал главный эксперт "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин. Наибольшую экономию от снижения ставки получит Сбербанк — если он не будет досрочно возвращать оставшиеся 300 млрд руб., за восемь с половиной лет он сэкономит на процентах 38,25 млрд руб. Экономия ВТБ составит 25,5 млрд руб., Газпромбанка — порядка 15 млрд руб., Альфа-банка — 6,2 млрд руб. (все расчеты даны исходя из полного срока погашения кредита).
В конце апреля президент ВТБ Андрей Костин на встрече с премьером пожаловался на дороговизну обслуживания субординированных кредитов, причем заявил, что желаемый размер снижения ставки — 1,5 процентного пункта. Именно на столько она и оказалась снижена.
Первым же вопрос снижения ставки поднял в феврале глава комитета Госдумы по финрынку Владислав Резник, причем снизить ставку он предлагал сначала только Сбербанку, сразу до 4,75%. ЦБ выступил за равные условия для всех банков. Однако резко против снижения ставок выступил Минфин, заявив, что банкам будет разрешено лишь досрочное погашение субординированных кредитов. Господин Резник написал еще один законопроект, в котором предлагалось обязать банки выдать ипотеку на сумму субординированного кредита при снижении его ставки. На прошлой неделе Минфин завернул этот проект. Замминистра финансов Алексей Саватюгин сообщил "Ъ", что "Минфин, конечно, поддерживает председателя правительства" и что "Минфин не против снижения ставок, а против того, чтобы таким образом поддерживалась ипотека".
Банкиры приветствовали новость. "Эта ставка уже приемлема",— заявил в кулуарах Санкт-Петербургского экономического форума президент Сбербанка Герман Греф. "Мы приветствуем решение правительства о снижении ставки по субординированным кредитам до 6,5%",— заявил президент ВТБ Андрей Костин. "Это решение мы оцениваем положительно",— доволен первый зампред правления Альфа-банка Андрей Соколов. Банки обещают выполнить пожелание премьера. "Уверен, что снижение ставки позволит ВТБ еще более эффективно наращивать кредитование реального сектора российской экономики",— говорит господин Костин. Похожие обещания дали в Банке Москвы и Номос-банке.
"Такие дешевые деньги — хороший подарок банкам",— считает аналитик "Уралсиба" Дмитрий Дудкин. Ресурсы на такой срок и стоимостью всего в 6,5% на рынке никто из банков привлечь бы не смог. "Сейчас даже суверенный долг торгуется по более высокой ставке — ОФЗ с сопоставимыми сроками погашения торгуются на уровне 7,25%",— говорит господин Дудкин. Даже таким качественным заемщикам, как Сбербанк и ВТБ, сейчас сложно было бы разместить на рублевом рынке десятилетний долг, говорит он. Пятилетние еврооблигации РСХБ, номинированные в рублях, сейчас торгуются с доходностью 7,8% годовых.
