ТЕМАТИЧЕСКИЕ РУБРИКИ

АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ




Банки гасят займы досрочно и с дисконтом

В минувшую пятницу Газпром­банк заявил о намерении выкупить два выпуска своих LPN на общую сумму 300 млн долл. с дисконтом не менее 120 и 350 долл. за ноту соответственно.


Газпромбанк не первая российская кредитная организация, решившая досрочно погасить свои долги. О выкупе своих кредитных нот со сроком погашения в 2011 году объявил УРСА-банк. Аналитики говорят, что банки решили воспользоваться благоприятной ситуацией и направить избыточные валютные пассивы на выплату долгов, сэко­номив таким образом на их обслуживании. Газпромбанк решил выкупить сразу два выпуска LPN, выделив на эти цели 300 млн долл. Первый выпуск кредитных нот с плавающей ставкой (со сроком погашения 4 апреля 2010года, объемом 700 млн долл. и номиналом в 1 тыс. долл.) банк намерен выкупить по цене не более 880 долл. за штуку. Дисконт по второму выпуску LPN объемом 1 млрд долл. может составить не менее 350 долл. за ноту, поскольку срок их погашения - 23 сентября 2015 года. При этом второй выпуск в свое время был размещен под 6,5% годовых.


Как пояснили РБК daily в пресс-службе Газпромбанка, сейчас на внешних рынках капитала складывается благоприятная ситуация для осуществления эффективных операций по оптимизации порт­феля долговых обязательств и укреплению финансового положения. «Данная операция позволит банку сократить объем своего долга перед иностранными кредиторами по выгодной цене и направить вырученные сред­ства на поддержку отечественной экономики в условиях продолжающегося мирового финансового кризиса», - подчеркнули в пресс-службе Газпромбанка.


По словам исполнительного директора департамента исследования долговых рынков банка «Траст» Алексея Демкина, это не первое предложение о выкупе LPN банками, так о выкупе кредитных нот со сроком погашения в 2011 году объявил и УРСА-банк. «В настоящее время подобная операция является для банков одной из самых выгодных и доходных операций на рынке, - отмечает Алексей Демкин. - В случае принятия предложения держателями нот банки экономят на выплате процентов и сумме погашения: чем длиннее срок таких бумаг, тем выше дисконт». По словам г-на Демкина, Газпромбанк скорее всего будет выкупать бумаги по принципу голландского аукциона: держатель бумаг, предложивший лучшую цену (то есть больший дисконт), и получит день­ги. «В итоге размер дисконта может составить более 120 и 350 долл. соответственно, - подчеркнул Алексей Демкин. - Тем более что до заявления Газпромбанком о выкупе LPN эти бумаги торговались даже ниже 880 и 650 долл. за штуку».


Алексей Демкин полагает, что примеру Газпромбанка могут последовать и другие кредитные организации, входящие в топ-50, у остальных участников рынка скорее всего вряд ли найдутся свободные деньги для досрочного погашения своих обязательств. По его словам, банки в последнее время прикупили значительный объем валюты, часть которого вполне могут направить на досрочное погашение своих обязательств. Аналитик ИК «Тройка Диалог» Ольга Веселова полагает, что предложением о досрочном погашении воспользуются те дер­жатели кредитных нот, которые в условиях кризиса согласны получить меньшую доходность, но при этом снять с себя риски по этим бумагам. «Думаю, будут еще банки, которые воспользуются возможностью досрочного погашения своих обязательств», - считает г-жа Веселова.

РЕКЛАМА

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Худая теплица
Предвестники кризиса
Правда о Вашем банке



ПАРТНЕРЫ
 
 

Главная | Новости | Кризис - 1998 | Реформы | Регулировани | Банки и реальный сектор | Вклады граждан в банках | Перспективы развития банковской системы России | Архив новостей
| Правила пользования | Заметки на полях | Горячее | Книги | Цитируемость | Анонсы | Публикации | Перспективы развития банковской системы России | Статьи | Ссылки
   

Copyright © Михаил Матовников 2000-2019. При заимствовании информации с сайта ссылка на источник обязательна.