Вклады застрахуют от валютного риска

Высокая доля валютных депозитов физлиц в банках заставляет Агентство по страхованию вкладов (АСВ) изменять систему управления рисками —. свободные средства фонда страхования вкладов предлагается инвестировать и в валютные активы. Не имея такой возможности, АСВ, которое компенсирует вкладчикам банков средства в рублях, в том числе и по валютным депозитам, рискует потерять на разнице валютных курсов. Однако в случае кризиса нововведение не снизит нагрузку на фонд страхования вкладов, считают эксперты.

Минфин представил правительству проект поправок к закону "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". Эти поправки позволят АСВ открывать валютные счета в российских и зарубежных банках. Сейчас такой возможности у АСВ нет, в результате агентство не может использовать целый ряд инструментов, предусмотренных законом для размещения временно свободных средств фонда страхования вкладов. В частности, не имея открытых валютных счетов, невозможно инвестировать средства в такие активы, как ценные бумаги РФ, номинированные в валюте, или ценные бумаги иностранных государств-членов ОЭСР, хотя возможность таких инвестиций АСВ прямо прописана в законе.

Эта законодательная коллизия существует с момента принятия закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" в 2003 году, однако до сих пор попыток ее устранить не предпринималось. "До 2008 года у нас не было интереса к инвестированию части средств фонда страхования вкладов в активы, номинированные в инвалюте,— пояснил замгендиректора АСВ Андрей Мельников.— Дело в том, что до той поры доля валютных вкладов в общем объеме депозитов граждан была незначительной, валютных рисков у нас, как у страховщика депозитов, практически не возникало, а доходность по таким инструментам была низкой". Ситуация резко изменилась в 2008 году, когда началась управляемая девальвация рубля, продолжает господин Мельников. "Из-за укрепления доллара курсовая переоценка по валютным вкладам серьезно увеличила их номинальный прирост, и, как следствие, объем наших обязательств по выплатам тоже вырос примерно на 15%, поэтому мы и решили на будущее предусмотреть инструменты для компенсации своих рисков",— пояснил он, напомнив, что соответствующие рекомендации были подготовлены комитетом по инвестициям при совете директоров АСВ еще в 2009 году.

На 1 января 2008 года доля валютных вкладов в общем объеме депозитов граждан в банках составляла 12,9% (666,3 млрд руб.). К 1 января 2009 года она выросла до 26,7% (1,6 трлн руб.). Только за декабрь 2008 года из-за девальвации рубля прирост валютных вкладов составил 43%. К февралю 2009 года объем валютных вкладов населения в банках превысил уже 2 трлн руб., причем более половины этого прироста были обеспечены валютной переоценкой: за январь 2009 года курс доллара вырос на 6,7 руб.

Учитывая, что доля валютных вкладов до сих пор остается на высоком уровне, вопрос валютной диверсификации инвестиций по-прежнему остается актуальным для АСВ, указывают эксперты. Так, на 1 ноября доля валютных вкладов в депозитах граждан в банках составляла 21,1% (1,9 трлн руб.). По оценкам АСВ, для компенсации валютных рисков достаточно будет инвестировать в валютные активы примерно 3% средств фонда страхования вкладов. На текущий момент размер фонда — 122,5 млрд руб.

Те поправки, которые предлагают АСВ и Минфин,— классика управления рисками, согласен директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов. Однако проблему достаточности средств фонда в кризисной ситуации это не решит, считает он: в случае массовой утраты ликвидности банками их все равно придется спасать государству, как это было в 2008 году, равно как и в случае недостаточности средств фонда, страховка все равно будет выплачиваться из бюджета. "Возможно, для государства было бы более правильно разделить риски с банками. Ужесточив надзор за их финансовой устойчивостью",— резюмирует эксперт.