За первое полугодие 2008 года развитие российской банковской системы существенно замедлилось
В отличие от зарубежных банков российские пока обошлись без списаний. Однако темпы роста активов у лидеров снизились в несколько раз. На фоне трудностей у крупных системообразующих банков их региональные коллеги и дочерние банки зарубежных игроков довольно резво наращивают долю рынка. В банковском секторе обостряется конкуренция.
Новые времена
Изменения произошли даже в первой пятерке. Понятно, что попасть в нее в современных условиях могут лишь банки, обладающие господдержкой. Проблема в том, что господдержки на всех уже не хватает. Как известно, у государства в первом полугодии 2008 года появилось немало новых забот (и необходимость потратить на них деньги) помимо задачи поддержки банковской системы.
Но про обеспечение населения продовольствием государство не забывает. Традиционный путь поддержки сельского хозяйства — субсидии сельхозпроизводителям. Столь же традиционно они идут через Россельхозбанк. Бюджетное субсидирование отрасли намечено в размере 21 млрд руб. ежегодно. И вряд ли эти деньги пойдут по другим каналам.
В результате по итогам полугодия Россельхозбанк поднялся вверх в рэнкинге сразу на две строчки (с 6-го места на 4-е). В пятерке сильнейших Россельхозбанк не был более года. Но, как говорится, "иногда они возвращаются". Особенно при новой государственной политике опоры на собственные силы. В свете последних решений правительства, касающихся АПК, по итогам года можно прогнозировать дальнейший рост активов Россельхозбанка. Ведь провозглашая политику "отказа от невыгодных соглашений в рамках ВТО", правительство вынуждено будет и дальше финансировать дополнительные затраты на сельское хозяйство через бюджет.
Что же касается эффективности использования средств, то столь существенных потерь в доналоговой прибыли, как у Россельхозбанка, не продемонстрировал ни один из десятки крупнейших игроков по итогам полугодия. Если Сбербанк за полугодие снизил свою доналоговую прибыль в 1,7 раза (это средний результат первой десятки), то доналоговая прибыль Россельхозбанка за первое полугодие упала почти в 4 раза.
В остальном в первой пятерке без перемен. Тройка лидеров за полгода вообще не изменилась: лицо российской банковской системы по-прежнему определяют Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. Опустился с 4-го на 5-е место в рэнкинге Банк Москвы. Однако это стало скорее следствием взлета Россельхозбанка.
Показательно, что Россельхозбанк выбил из первой пятерки именно Альфа-банк (за полгода эти банки в рэнкинге поменялись местами). Прогнозы о том, что Банку Москвы и Альфа-банку не удастся удержаться на своих позициях, полностью оправдались. Как известно, Альфа-банк является ярким примером предыдущей политики — успешного сотрудничества российских банков с зарубежными финансовыми институтами. Времена меняются.
Трудности перевода
До сих пор не преодоленный дефицит денег на мировом финансовом рынке спровоцировал дальнейшее замедление темпов развития бизнеса российских банков.
Первым из показателей, существенно отличающихся от тех, что продемонстрировали банки за второе полугодие прошлого года, стал прирост капитала. Из тройки лидеров по активам — Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка — самые существенные потери в своих возможностях оказались у ВТБ. Активная скупка бэк-офисов в регионах и на рынке СНГ привела к тому, что прирост капитала банка за первое полугодие этого года составил всего лишь 0,5%, тогда как во втором полугодии 2007 года этот показатель равнялся 174,2%. Снизилась (в среднем в 1,7 раза) и доналоговая прибыль у всех банков первой десятки.
Что же касается темпов прироста активов, то по итогам второго полугодия 2007 года этот показатель у десяти крупнейших российских банков колебался в пределах от 9,7% (Газпромбанк) до 101,2% (Россельхозбанк). По итогам же первого полугодия 2008 года этот показатель колеблется в пределах от 8,2% (Росбанк) до 34,6% (ВТБ-24). Средний темп прироста активов по итогам второго полугодия 2007 года у первой десятки крупнейших российских банков составлял 51,7%. По итогам первого полугодия 2008 года этот показатель упал до 18,8%.
Можно констатировать, что темп роста активов у лидеров российской банковской системы в первом полугодии 2008 года упал почти в три раза (точнее, в 2,75 раза). У лидеров темп роста активов в два с лишним раза меньше, чем темп роста активов российской банковской системы в целом (44%).
Изменения в пятерке лидеров сказались на топ-10 российских банков. Несмотря на то что банк "Уралсиб" не смог удержать свое место в десятке крупнейших, банк сумел не только нарастить активы, но и уйти от убытков второго полугодия 2007 года в приросте капитала (-1,7%), увеличив этот показатель до 17,2%.
В свою очередь, именно быстрые темпы наращивания активов помогли банку ВТБ-24 войти в десятку лидеров, а его результат (34,6%) стал самым значимым среди первой десятки. Тот же показатель, но уже с противоположным результатом, а именно замедление темпов прироста активов, сместил вниз сразу на две строчки рэнкинга Росбанк: с 8-го на 10-е место. Темп прироста активов Росбанка (8,2%) стал минимальным в десятке крупнейших банков за прошедшее полугодие.
Не так давно Росбанк снизил ставки по рублевым вкладам для населения с 10 до 9% годовых — несмотря на то что такой шаг банк смог предпринять в связи с размещением нескольких депозитов для Михаила Прохорова на сумму 134,9 млрд руб., из которых в распоряжении Росбанка сейчас остается 67,3 млрд руб. Отметим, что, по оценкам аналитиков, эта сумма сопоставима с годовым объемом розничных кредитов Росбанка. Тем не менее можно предположить, что неконкурентоспособные ставки на рынке так или иначе дадут о себе знать. К концу года Росбанк может покинуть десятку крупнейших российских банков.
Расширение географии
Пока крупнейшие игроки движутся по течению и не уступают свои позиции лишь за счет колоссальной поддержки сверху, региональные игроки достаточно резво наращивают свою долю на рынке.
По итогам первого полугодия сразу два крупных российских региональных банка, входящих в двадцатку лидеров, улучшили свое положение в рэнкинге. Так, новосибирский УРСА Банк поднялся с 17-го на 15-е место, а казанский "Ак Барс" закрепился в первой двадцатке, поднявшись с 19-го на 17-е место. В свою очередь, банки, которые во втором полугодии 2007 года демонстрировали неплохие темпы роста активов — "Санкт-Петербург" и "ВТБ Северо-Запад",— напротив, потеряли в рэнкинге сразу по две строчки.
При этом банк "Санкт-Петербург" вообще покинул двадцатку сильнейших (21-е место по итогам первого полугодия). А у банка "ВТБ Северо-Запад" наблюдается не только падение с 14-го на 16-е место в рэнкинге, но и отрицательный темп прироста активов (-5,5%). Это единственный банк в первой двадцатке, чьи активы уменьшились по итогам первого полугодия. Если эта негативная тенденция продолжится, то следующим кандидатом на вылет из двадцатки сильнейших станет именно "ВТБ Северо-Запад".
По итогам первого полугодия 2008 года количество банков "не из Москвы" в тридцатке лидеров не изменилось по сравнению со вторым полугодием 2007 года. Их осталось пять, причем география "немосквичей" по-прежнему ограничена Санкт-Петербургом, Новосибирском и Казанью. Совсем по-другому выглядит картина наступления региональных банков, если расширить границы анализа до первой сотни. По итогам второго полугодия 2007 года в сотню лидеров попало 28 "немосквичей". По итогам первого полугодия 2008 года их стало 34. Причем география также существенно расширилась. Региональный банковский капитал в России постепенно набирает обороты.
Экспорт капитала
В то же время на пятки сильнейшим наступают дочерние банки зарубежных игроков. В первой десятке их по-прежнему два: Райффайзенбанк (7-е место) и Юникредитбанк (8-е место). При этом в первом полугодии 2008 года российская "дочка" австрийского Райффайзенбанка снизила темпы прироста активов более чем в 8 раз, а темпы прироста капитала — в 6 раз по сравнению со вторым полугодием 2007 года. И свое законное 7-е место в рэнкинге сумела сохранить лишь из-за большого объема закаченных ранее в банк активов.
В отличие от Райффайзенбанка Юникредитбанк смог даже существенно увеличить свои активы и за полгода подняться в рэнкинге с 9-го места на 8-е. Кроме того, в двадцатку лидеров буквально ворвался Ситибанк. "Дочка" глобального Citigroup смогла подняться сразу на три строки вверх — с 21-го на 18-е место.
Сохранил свои позиции в рэнкинге "Абсолют банк" (23-е место), который как раз в первом полугодии 2008 года стал банком с иностранным участием. На две строчки вверх — с 29-го на 27-е место — за полгода сумел подняться и другой банк с иностранными учредителями — "Сосьете Женераль Восток". Но всех, конечно, по-хорошему переплюнул ИНГ банк (Евразия): взлет на девять позиций в рэнкинге — с 33-го места на 26-е. Высокие темпы прироста активов у этого банка наблюдаются уже год (74% по итогам второго полугодия 2007-го и 71,8% — по итогам первого полугодия 2008-го). При этом скупки российских активов за этим банком как-то не замечено. Видимо, средства поступают из внешних источников.
По сравнению со вторым полугодием 2007 года в первом полугодии 2008 года количество банков с иностранным участием в первой десятке не изменилось (два), но в первой двадцатке их стало три (было два), а в первой тридцатке — шесть (было три). "Иностранцы" явно наступают. И это внушает некий обывательский оптимизм.
Но даже если это не так, повод для оптимизма все равно есть. Если масштабные списания, которые продемонстрировали мировые банки во второй половине 2007-го — первой половине 2008 года, продолжатся, то у глобальных банков неминуемо возникнет вопрос: где же зарабатывать?
В России. Несмотря на бурные политические события, российская экономика предоставляет банковскому сектору немало возможностей. При темпе роста ВВП около 8% потребность в кредитовании высока. Возможно, желание диверсифицировать риски и потенциальная привлекательность российского рынка подтолкнут глобальные банки к дальнейшей экспансии в Россию. Для отечественной экономики такой приток капитала выгодней, чем спекулятивные деньги на фондовом рынке. Ведь создав банк, из него нельзя вывести средства за год без больших убытков. А значит, экспорт капитала в банковскую систему — это долгосрочные инвестиции, длинные деньги, столь необходимые российской экономике.
