Сбербанк готовится к размещению евробондов
Сбербанк готовится к размещению евробондов. Сегодня стало известно, что он определился с организаторами нового выпуска долговых бумаг. Ими станут Barclays и JP Morgan. А роад-шоу размещения может начаться уже на этой неделе. Предполагается, что объем размещения крупнейшего банка страны составит до 1 млрд долларов.
Сбербанк давно вынашивает планы размещения евробондов. Еще осенью прошлого года кредитная организация анонсировала выпуск бумаг на 1 млрд долларов. Однако размещение было отложено из-за кризиса ликвидности на финансовых рынках. К теме вернулись 7 июня. На международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге заместитель председателя правления «Сбера» Белла Златкис сообщила, что банк «ищет «окно», чтобы выйти на рынок и не планирует привлекать много денежных средств».
Аналитик инвестиционной группы «Вика» Валентина Чернявская в интервью Business FM отметила, что у Сбербанка сейчас нет острой потребности в средствах, а потому он вряд ли согласиться на большую премию к доходности: «На данный момент Сбербанк не испытывает острой необходимости в деньгах, и если инвесторы захотят брать займы только под высокие проценты, возможно, Сбербанк откажется. На данный момент его евробонды с погашением в 2015 году торгуются с доходностью выше 6% годовых, и, вероятно, стоимость нового займа вряд ли превысит 7%».
Организаторами нового выпуска станут давние партнеры «Сбера» — JP Morgan и Barclays. Последний был соорганизатором выпуска евробондов в 2006 году на 750 млн долларов. С того времени крупнейший российский банк больше не размещал евробонды. Эксперты уверены, что время для выпуска выбрано удачно. Конъюнктура на финансовых рынках улучшается, инвесторы готовы вкладываться в банковские бумаги. Однако Владимир Малиновский, начальник отдела анализа рынка долговых инструментов инвестиционного банка «КИТ-Финанс», все же полагает, что Сбербанку придется предложить премию к доходности: «Инвесторы все меньше опасаются, что последствия ипотечного кризиса скажутся на экономике, поэтому постепенно начинает уходить от своей защитной стратегии. С этой точки зрения время проверить инвесторов на интерес к Сбербанку, на мой взгляд, выбрано достаточно удачно. Премия все равно понадобится. Я думаю, что премия к текущим выпускам должна быть не менее 30 базисных пунктов».
По данным Интерфакса, роад-шоу размещения начнется уже на этой неделе. Правда, в самом Сбербанке пока не подтверждают информацию агентства.
