Агентство по страхованию вкладов получило больше возможностей для инвестиций.
Минфин расширил список финансовых инструментов, в которые Агентство по страхованию вкладов может вкладывать средства своего фонда. Благодаря этому АСВ надеется не только решить проблему нехватки ценных бумаг, в которые нужно инвестировать получаемые от банков деньги, но и по возможности увеличить их доходность.
До последнего времени управляющие компании, которые занимаются инвестированием средств фонда АСВ (его размер сейчас составляет 53,3 млрд руб.), могли вкладывать деньги только в ценные бумаги котировального списка «А» первого уровня. В него входят некоторые муниципальные облигации, облигации или акции крупных компаний (в частности, ЛУКОЙЛа, «Ростелекома», «Мосэнерго», «Газпрома» и др.). Согласно новому приказу Минфина компании получают право инвестировать в ценные бумаги списка «А» первого и второго уровней, а также списка «Б». Таким образом, теперь они могут покупать муниципальные облигации, бумаги АИЖК, МГТС, РЖД, МТС, «Полюс Золото» и других крупных компаний. Примечательно, что в списках «А» и «Б» очень много ценных бумаг, эмитированных российскими банками, однако Минфин по-прежнему запрещает АСВ вкладывать в них средства.
Зато ведомство разрешает инвестировать в некоторые бумаги, не включенные в котировальные списки, но допущенные к торгам на фондовой бирже без прохождения листинга. Как говорится в приказе, подписанном министром Алексеем Кудриным, такие бумаги должны соответствовать одному из требований. Так, совокупная стоимость обыкновенных акций должна составлять не менее 10 млрд руб., а ежемесячный объем биржевых сделок с ними за последние три месяца -- не менее 25 млн руб. Для привилегированных акций эти показатели равны не менее 3 млрд руб. и не менее 25 млн руб. соответственно. Для облигаций установлен минимальный ежемесячный объем сделок за три последних месяца -- 10 млн руб. Минфин также разрешил инвестировать средства фонда в облигации российских компаний, обеспеченные госгарантией. Минимальный объем выпусков государственных ценных бумаг субъектов, муниципальных облигаций и облигаций российских компаний, в которые могут быть инвестированы средства, составляет 1 млрд рублей.
«Мы еще в прошлом году начали переговоры с Минфином о расширении списка инструментов, -- рассказал «Времени новостей» замгендиректора АСВ Андрей Мельников. -- Каждый квартал, когда увеличивается размер нашего фонда, мы испытываем затруднения с размещением этих средств, поскольку количество инструментов было ограничено. Сейчас мы надеемся, что эта проблема будет решена». Как известно, с аналогичной проблемой значительно раньше столкнулся ВЭБ, который выполняет функции государственной управляющей компании по работе с пенсионными накоплениями. И хотя банку уже расширяли список инструментов, полностью решить ее не удалось.
Фонд АСВ пополняется за счет ежеквартальных отчислений банков, входящих в систему страхования. Каждая кредитная организация платит 0,13% от суммы привлеченных средств на банковские депозиты. Поскольку объем вкладов в российских банках постоянно растет, размер отчислений с каждым кварталом увеличивается. Так, еще в марте нынешнего года объем фонда составлял 42 млрд руб. Сейчас средствами АСВ управляют шесть компаний (от услуг УК «Уралсиб» и «Капиталъ» агентство отказалось из-за низких результатов инвестирования за прошлый год). Средняя доходность оставшихся управляющих равна 14,4% годовых. В АСВ рассчитывают, что эти показатели как минимум сохранятся после расширения списка финансовых инструментов. Схожего мнения придерживаются и в управляющих компаниях. По словам управляющего директора «Атон-менеджмент» Вадима Соскова, новые требования Минфина расширяют возможности для инвестирования: «Теперь мы можем вкладывать средства фонда в более рискованные бумаги, которые, как правило, являются более доходными. Но и потери здесь могут быть весьма существенными, следовательно, для эффективного управления ими от менеджмента требуется более высокий уровень профессионализма».
