Активы российских банков оказались больше по МСФО, чем по РСБУ
Как говорится в исследовании «Эксперт РА» «Рэнкинг банков по МСФО: в новых координатах», на 1 января 2008 года активы 50 крупнейших российских банков по МСФО составили 15,6 трлн руб., в то же время этот показатель по РСБУ составил лишь 14,6 трлн. руб. Таким образом, по МСФО за счет консолидации активов 50 крупнейших банков выглядят на 6% богаче.
Рэнкинг «Эксперт РА» составлен на базе банков МСФО за 2007 год. В него не попали БСЖВ, «Россия», Балтийский банк и ABN Amro.
По словам руководителя службы рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Ирины Велиевой, разницу между показателями по МСФО и РСБУ можно объяснить эффектом консолидации: в МСФО консолидированы небольшие дочерние банки, выходящие за пределы топ-50. Кроме того, нельзя забывать и о нефинансовых активах на балансах банков. Так, например, Газпромбанк консолидирует «Сибур Холдинг» и «Газпром-Медиа».
Однако международные стандарты более консервативно оценивают динамику прироста банковских активов: прирост этого показателя по МСФО составил 42,6%, а по РСБУ — более 50%. Лидерами по росту активов стали Газэнергопромбанк (302,2%), Оргрэсбанк (200%) и Связь-банк (124,1%). По темпам роста капитала в тройку лидеров вошли банк «Санкт-Петербург» (233%), банк ВЕФК (162%) и Кредит Европа Банк (122%). При этом наибольшее расхождение показал Газэнергопромбанк: его активы по МСФО оказались на 62,9% больше, чем по РСБУ. В самом банке вчера не смогли прокомментировать такую разницу показателей.
По объему собственного капитала 50 крупнейших банков ситуация выглядит похоже: по РСБУ этот показатель составляет 1,7 трлн руб., а по МСФО — чуть более 2 трлн руб. Однако темпы роста капитала по РСБУ составили 88%, а по МСФО — 58,6%. «Высокие темпы роста капитала обусловлены в первую очередь крупнейшими весенними IPO Сбербанка и банка ВТБ» — отмечает Ирина Велиева. Однако, несмотря на существенные расхождения в отчетности по РСБУ и МСФО, десятка лидеров от стандартов отчетности не меняется (см. таблицу). Интересно, что показатели капитала по МСФО и РСБУ у банка «КИТ Финанс» разошлись в 1,6 раза. В «КИТ Финанс» вчера также не смогли прокомментировать разницу в соотношении показателей.
Наибольшее отношение капитала к активам у госбанков — 14,4%. Это обусловлено высокими значениями «большой тройки» (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк). Второе место у частных банков (12,5%), у «иностранцев» этот показатель находится на уровне 10,44%. «Последняя группа либо извлекает максимум выгод из заемного финансирования, либо чувствует себя уверенно, чтобы не держать лишний запас капитала», — отметила Ирина Велиева. При этом максимальное соотношение капитала к пассивам у Газпромбанка (21,5%), минимальное — у Газэнергопромбанка (1,8%).
Аналогична ситуация и со средней рентабельностью активов. Самый высокий показатель у госбанков (3,39%). «Сказался эффект масштаба и возможность контролировать издержки, влияя на цену привлечения ресурсов», — отмечает Ирина Велиева. Второе место по рентабельности активов — у частных банков (2,84%), третье — у иностранцев (2,49%). Наиболее высокую рентабельность активов показал Национальный резервный банк (7,3%), самым низким этот показатель оказался у национального банка «Траст» (0,4%).
Лучшие результаты рентабельности капитала — у частных банков (21,3%), за ними следуют госбанки (20,4%), а потом иностранцы (15,9%). «Утверждение, что иностранные банки могут более эффективно действовать на российском рынке, расчетами не подтверждается — иностранцы уступают не только частному российскому капиталу, но и государству», — отмечает Ирина Велиева. Рекордсменом же по рентабельности собственного капитала также стал Газэнергопромбанк (62,9%).
