Райффайзенбанк: Улучшение результатов операционной деятельности и увеличение резервов на убытки от обесценения

Прибыль от операционной деятельности увеличилась на 17%, составив 1,426 млрд евро.
Резервы на убытки от обесценения, как и ожидалось, резко возросли с 200 млн евро до 1,267 млрд евро.
Прибыль до налогообложения снизилась на 47% до 463 млн евро, а консолидированная прибыль — на 57% до 168 млн евро.
Увеличилась доля собственного капитала, коэффициент основного капитала 1 уровня составил 10,9% (кредитный риск) и 8,9% (общий риск, согласно нормативам Базель-2).
Рентабельность собственного капитала составила 10,1%, а отношение расходов к доходам — 49,4%.

Группе Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ) удалось сохранить свои позиции в первой половине 2009 года, хотя и в сложных условиях. Результат операционной деятельности РЦБ увеличился на 17% до 1,426 млрд евро. В то же время резервы на убытки от обесценения возросли в шесть раз по сравнению с первым полугодием 2008 года, чем объясняется снижение прибыли до налогообложения на 47% до 463 млн евро.

Валюта баланса, составляющая приблизительно 156 млрд евро, практически не изменилась по сравнению с концом 2008 года; однако эмиссия капитала участия привела к увеличению общего размера собственных средств на 13,1% до 12,2 млрд евро.

«Динамика выручки отражает изменившееся состояние экономики. Однако она также показывает, что стабильная основная деятельность РЦБ способна выдерживать негативное воздействие сложной рыночной ситуации, особенно в странах СНГ, — заявил глава РЦБ Вальтер Ротенштайнер. — Достаточность собственного капитала также позволяет РЦБ не только выстоять при любых возможных потрясениях, но и соответствовать более высоким требованиям к собственному капиталу, предусмотренным нормативами Базель-2».

Чистый доход от коммерческой деятельности обеспечивает рост операционной прибыли

Несмотря на экономический кризис, операционная прибыль РЦБ за первые два квартала 2009 года составила 1,426 млрд евро, увеличившись на 17% по сравнению с предыдущим годом. Прибыль второго квартала составила 653 млн евро, несколько уменьшившись по сравнению с первым кварталом, когда этот показатель был равен 773 млн евро.

Увеличение операционной прибыли обусловлено значительным ростом чистого дохода от коммерческой деятельности в первом полугодии, который составил 266 млн евро, увеличившись на 162% по сравнению с предыдущим годом. Такой рост объясняется в первую очередь доходом от переоценки процентных деривативов, а также сторнированием убытков от проведенного ранее обесценения финансовых инструментов.

Чистый процентный доход увеличился на 3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил 1,792 млрд евро. Основным понижающим фактором стало увеличение расходов на финансирование, прежде всего в результате действий по «связыванию» клиентских депозитов.

Операционный доход возрос на 4% до 2,817 млрд евро. Общие административные расходы уменьшились на 7%, составив 1,391 млрд евро, в результате не только реализации программ сокращения затрат, но и обесценения местных валют по сравнению с валютой отчетности — евро. В целом операционная прибыль увеличилась на 17%, а отношение расходов к доходам — на 3,4 п.п. до 49,4%.

Число просроченных кредитов удвоилось

Сложные экономические условия и неблагоприятная динамика обменных курсов на некоторых рынках привели к ожидаемому увеличению количества просроченных кредитов, не погашаемых своевременно клиентами. Это в первую очередь относится к кредитам в иностранной валюте и к финансовым учреждениям, оказавшимся в сложной ситуации. С начала года объем просроченных кредитов возрос на 2,186 млрд евро, составив 4,501 млрд евро, что оказало влияние практически на каждый сегмент деятельности РЦБ.

В результате были резко увеличены резервы на убытки от обесценения: вновь созданные резервы возросли с 200 млн евро до 1,267 млрд евро по сравнению с тем же периодом 2008 года, что, в свою очередь, привело к увеличению отношения резервов на убытки от обесценения к чистому процентному доходу (коэффициент «риск/доход») на 42,0 п.п. до 70,7%.

Рост резервов на убытки от обесценения приводит к уменьшению прибыли до налогообложения

Прибыль до налогообложения сократилась на 47% до 463 млн евро из-за резкого увеличения резервов на убытки от обесценения. «Тем не менее, РЦБ удалось добиться приемлемых результатов за полугодие. Они лучше показателей первого полугодия 2005 года, когда никто еще даже не говорил о всеобъемлющем кризисе», — объясняет Ротенштайнер.

После вычета расчетных налогов и доли миноритариев консолидированная прибыль составила 168 млн евро, что на 57% меньше, чем за первые шесть месяцев 2008 года. Хотя соответствующий показатель отражает рыночную корректировку оценки ценных бумаг и производных финансовых инструментов, экономическое положение в странах присутствия РЦБ было все еще достаточно благоприятным.

Снижение прибыли до налогообложения и увеличение среднего собственного капитала также оказывают влияние на коэффициент рентабельности капитала, который составил 10,1%, что значительно ниже, чем в первом полугодии 2008 года (21,0%).

Капитал участия укрепляет собственный капитал

Общая величина собственного капитала, рассчитанная в соответствии с австрийским Законом о банковской деятельности, составила 12,2 млрд евро, увеличившись на 13% по сравнению с данными на конец года, а основной капитал возрос на 17% до 8,9 млрд евро. Основной причиной таких показателей стала эмиссия капитала участия объемом 1,75 млрд евро, приобретенного Австрийской Республикой. Это была часть эмиссии в размере 2,5 млрд евро. 750 млн евро были приобретены акционерами РЦБ в декабре 2008 года, из которых 500 млн евро были размещены среди новых инвесторов в ходе открытого размещения в июне 2009 года. Все это обеспечило РЦБ возможность соблюдения требований антимонопольных органов ЕС.

Росту собственного капитала после эмиссии капитала участия в определенной степени препятствовало обесценивание некоторых валют в Центральной и Восточной Европе. Хотя тенденции на валютном рынке не привели к уменьшению собственного капитала в той же степени, в которой это произошло в конце 2008 года, данный фактор вызвал уменьшение капитала в первом полугодии приблизительно на 222 млн евро.

Валюта баланса практически не изменилась по сравнению с концом 2008 года

Обесценивание валют оказало ощутимое воздействие и на валюту баланса РЦБ: с начала года валюта баланса уменьшилась почти на 2 млрд евро. Меры, принятые для уменьшения и оптимизации кредитного портфеля, также привели к сокращению валюты баланса — еще приблизительно на 5 млрд евро.

С другой стороны, в течение года краткосрочные и среднесрочные позиции создавались по самым надежным ценным бумагам: главным образом, государственным или гарантированным государством облигациям. В результате валюта баланса увеличилась приблизительно на 6 млрд евро. В целом валюта баланса осталась практически неизменной в первом полугодии, претерпев лишь незначительное снижение на 0,6% до приблизительно 156 млрд евро.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках РЦБ составлены в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).