РТС идет на IPO
Вчера стало известно, что РТС решила начать подготовку к IPO в 2011 году. Биржа может разместить до 20% капитала, но точные данные будут определены в рамках непосредственной подготовки к выпуску на своей же торговой площадке, уже начата работа по подбору организатора размещения. В то же самое время о схожих планах объявила биржа ММВБ, которая планирует провести размещение в ближайшие несколько лет.
«Решение акционеров о выходе РТС на IPO значимое — оно позволит создать условия для более качественного и быстрого развития группы РТС за счет привлечения дополнительных инвестиций. Большинство бирж в мире прошли или проходят IPO, а также имеют собственные бумаги в свободном биржевом обращении — это один из факторов, подчеркивающих зрелость и высокий уровень развития фондового рынка», — считает председатель правления биржи РТС Роман Горюнов. Как сообщает РТС, средства, полученные от IPO, могут пойти на повышение капитализации, увеличение гарантийных фондов, а также расширение бизнеса в России и странах СНГ.
По словам члена совета директоров РТС Ивана Тырышкина, важно, что при проведении IPO будет дана рыночная оценка акциям биржи. Несмотря на то что они сейчас торгуются на РТС, ликвидность в них отсутствует, что не позволяет адекватно оценить капитализацию биржи, которая формально составляет 623 млн долл. Последние сделки были зафиксированы по цене 390 долл. за акцию. Если исходить из того, что ЕБРР предлагал банку «КИТ Финанс» выкупить у него 11% акций РТС за 77 млн долл., то 20-процентный пакет можно оценить в 140 млн долл., капитализация же всей биржи тогда составит 700 млн долл.
Но генеральный директор компании «Атон» (являющейся крупным акционером РТС) Андрей Шеметов считает, что капитализация биржи может быть и больше миллиарда, а в 2011 году она может увеличиться еще больше. «ЕБРР огласил цену, которую готов заплатить сейчас, но я считаю, что она должна быть еще выше, мы видим потенциальный upside в цене и капитализации биржи», — заявил РБК daily г-н Шеметов. Он также сообщил, что пока нет конкретных параметров размещения, компания «Атон» не будет заявлять о своих намерениях по участию в размещении.
Схожую позицию занял и генеральный директор «Дойче Секьюритиз» Тим Уисвелл. По его мнению, несмотря на то что руководство РТС приняло решение о подготовке к проведению IPO в 2011 году, это не означает, что оно в конечном итоге в этом году и состоится. «Поэтому на настоящем этапе говорить о том, будет ли «Дойче Секьюритиз» принимать участие в допразмещении или нет, преждевременно», — пояснил г-н Уисвелл. В «Ренессанс Капитале», «Тройке Диалог» отказались комментировать возможность приобретения акций биржи РТС, также отказались от комментариев и в ЕБРР.
Глава ФСФР Владимир Миловидов уже оповещен о решении акционеров РТС провести IPO, и более того, это с ним заранее обсуждалось. Также от источника в РТС стало известно, что в предстоящем размещении смогут участвовать и иностранные инвесторы.
Схожие планы обозначены и в стратегии ММВБ, о которой биржа объявила в сентябре: срок выхода на IPO составляет около трех-четырех лет. В то же время директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ Сергей Швецов в сентябре говорил, что теоретически возможно провести IPO и в следующем году. Так что если биржа ММВБ успеет быстро провести консолидацию своих активов, то вполне возможно, что ей удастся посоревноваться за интерес инвесторов с РТС.
