ТЕМАТИЧЕСКИЕ РУБРИКИ

АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ




ВедомостиВедомости
БАНКИ И ФИНАНСЫ: На пороге новой эры
Стоит российская банковская система

Николай Мазурин
Ведомости

28 августа 2001



таблицы и графики к статье:

         За последние полгода Сбербанк упрочил свое лидерство в российской банковской системе, серьезно увеличив отрыв по размеру активов от занимающего 2-е место Внешторгбанка. Но в портфеле "Сбера" быстро растут процент просроченных кредитов и доля госбумаг. Таких проблем нет у динамично развивающихся банков с западным капиталом; те из них, что нашли в себе смелость действовать в России агрессивно, постепенно наращивают свое влияние. Не случайно в первом полугодии 3-е место по размеру прибыли - после тех же "Сбера" и ВТБ - занял Ситибанк Т/О.

         Что касается частных российских банков, ни одному из них не удалось сделать в рейтинге крупнейших заметного рывка. По мнению замгендиректора РА "Интерфакс" Михаила Матовникова, новых больших игроков нет и не предвидится. Существующим лидерам предстоит позиционная борьба, успех в которой может принести только универсализация - повышение активности в инвестиционном и розничном бизнесе. В крупных банках это понимают и не сидят сложа руки. По данным РА "Интерфакс", совокупные активы банковской системы (без учета СБС-Агро, "Российского кредита", Мост-банка и "Империала") выросли во II квартале на 8,8% (2,48 трлн руб. ) , собственный капитал - на 9,4% (423 млрд руб. ) , прибыль до налогообложения - на 6,6% (16 млрд руб. ).

         Государство - это я.

         Активы "Сбера" растут как на дрожжах. На 1 июля они достигли почти 650 млрд руб. , повысившись с начала года на 17,5%. "Сбер" продолжает успешно собирать деньги населения: на 1 июля он привлек от вкладчиков 408 млрд руб. (рост с начала года на 19,7% ), что составляло 68,6% от обязательств банка. Его доля на этом рынке колеблется вокруг 75%.

         При этом Сбербанк столкнулся с проблемой размещения своих дешевых пассивов. Как и многим банкам, найти новых крупных заемщиков ему довольно сложно, и "Сбер" пошел по проторенной до кризиса 1998 г. дороге - начал скупать гособлигации. За первые полгода вложения Сбербанка в рублевые бумаги выросли в полтора раза и достигли на 1 июля 2001 г. 94 млрд руб. Объем рынка ГКО-ОФЗ в денежном выражении составлял тогда 190 млрд руб. , т. е. в портфеле "Сбера" находилось 49,5% всех рублевых гособлигаций. До кризиса 1998 г. этот показатель, по разным оценкам, был 25 - 30%. По свидетельству дилеров, Сбербанк продолжает скупать размещаемые Минфином облигации. Вероятно, сейчас "Сберу" принадлежит уже больше половины всех рублевых госбумаг.

         Председатель ЦБ Виктор Геращенко в июльском интервью корпоративной газете Сбербанка "Сбережения" вспомнил, что "Сбер" "в свое время весьма активно выступал на рынке ГКО". А после кризиса 1998 г. , по признанию Геращенко, Центробанку, как основному акционеру, пришлось помогать "Сберу" с ликвидностью, выкупая у него госбумаги. Кстати, формально все ГКО-ОФЗ были тогда заморожены, условия реструктуризации согласовывались полгода. "Основной удар [в результате кризиса] пришелся на эти два института [ЦБ и Сбербанк]", - признает Геращенко. Урок, видимо, не пошел впрок.

         А качество кредитного портфеля "Сбера" тем временем снижается. По данным РА "Интерфакс", с начала 2001 г. он вырос на 9,7% до 284 млрд руб. , а просроченные кредиты - на 28,6% до 8 млрд руб.

         ВТБ хочет стать инвестиционным.

         Успехи второй "дочки" ЦБ - Внешторгбанка - не столь впечатляющи. Активы ВТБ во II квартале снизились на 18 млрд руб. : кредитный портфель небанковскому сектору сократился на 6 млрд руб. , банкам - на 4 млрд руб. Еще на 4,5 млрд руб. ВТБ распродал гособлигаций, на 3,5 млрд руб. упали остатки на его корсчетах в иностранных банках. Все это понадобилось банку в основном для того, чтобы погасить свои векселя: именно за счет этого уменьшились пассивы ВТБ.

         Зато у Внешторгбанка высокая прибыль - 2,8 млрд руб. с начала года. Впереди - только "Сбер".

         По свидетельству президента ВТБ Юрия Пономарева, пока банк остается "полностью корпоративным": 85% его операций - обслуживание корпоративных клиентов. Однако с 2002 г. ВТБ собирается развивать инвестиционное направление и активизироваться на розничном рынке. "Через два-три года ВТБ будет совсем другим банком", - уверяет Пономарев.

         В ритейле ВТБ уже может похвастаться 6-м местом по объему частных вкладов - 4,1 млрд руб. на 1 июля. А вот инвестиционный бизнес банка пока в зачаточном состоянии. Внешторгбанк лишь разместил собственные облигации и поучаствовал в облигационном проекте ТНК. Конкуренты сомневаются, что здесь ВТБ есть чем гордиться. "Облигации в ТНК делает собственная сильная команда во главе с [вице-президентом Олегом] Сурковым. Многие [инвестиционные подразделения банков] хотели активно поучаствовать, но ни у кого не получилось. И заслуга ВТБ для меня крайне сомнительна", - сказал "Ведомостям" пожелавший остаться неназванным менеджер крупного банка-андеррайтера.

         Иностранцам стало тесновато.

         Иностранное участие в российской банковской системе постепенно растет. С 1 января по 1 августа 2001 г. число банков с долей иностранного капитала увеличилось с 33 до 35, из них 21 банк имеет 100% -ный иностранный капитал. По данным РА "Интерфакс", доля иностранцев в совокупных активах банковской системы - 6,1% , в кредитовании предприятий - 4,2% , в частных депозитах - 1,6%.

         Крупнейший банк с западным капиталом - Международный московский банк. На 1 июля его активы составляли 74,6 млрд руб. (6-е место). Скоро ММБ станет еще больше, а по собственному капиталу переместится с 17-го на 7-е место - 6 июля акционеры ММБ и "Банка Австрия" на совместном собрании приняли решение о слиянии. Оно станет логическим завершением сделки по покупке немецким банком HypoVereinsbank австрийского Bank Austria Creditanstalt. После покупки HypoVereinsbank стал крупнейшим акционером в двух российских банках - ММБ (41% ) и "Банке Австрия" (100% ). В результате было принято решение сделать из двух банков один, оставив марку ММБ. После покупки "Банка Австрия" ММБ достанется его розничный бизнес, и объединенный банк станет пятым по объему частных вкладов - примерно 4,3 млрд руб.

         Самая крупная по активам среди 100% -ных западных "дочек" - Ситибанк Т/О, дочерний банк американского Citibank, занимающий 11-е место в общем списке РА "Интерфакс". При этом Ситибанк Т/О на 3-м месте по прибыльности - 1,5 млрд руб. за первые полгода.

         Из 100 крупнейших российских банков 12 - 100% -ные "дочки" иностранных кредитных организаций. Далеко не во всех из них дела идут так же хорошо, как в Ситибанке. По итогам II квартала три московских "дочки" западных гигантов оказались убыточными: Deutsche Bank - минус 69 млн руб. , CSFB - 158 млн руб. , Commerzbank - 34 млн руб. "Банки, занявшие выжидательную позицию, ведущие консервативную политику размещения ресурсов, теряют деньги", - считает Матовников.

         По его мнению, в жесткой конкуренции, в первую очередь между собой, у иностранных банков остается все меньше пространства для маневра. И постепенно им ничего не остается, как переориентироваться на работу с российскими клиентами.

         Показателен пример Raiffeisenbank, медленно, но верно шагающего вверх по лестнице крупнейших банков. По данным РА "Интерфакс", на 1 июля 2001 г. он находился на 14-м месте по величине активов, поднявшись за квартал на две ступени. Ниша Raiffeisenbank - частные вклады, банк сделал ставку на средний класс Москвы и Петербурга. С 3,9 млрд руб. привлеченных частных депозитов Raiffeisenbank занимает 7-е место. Вкладчиков привлекает марка западного банка и качество обслуживания.

         Интересно, что "дочки" Citibank, CSFB и Deutsche Bank, как и до кризиса 1998 г. , остаются активными игроками на рынке рублевых гособлигаций. По данным ММВБ, они стабильно входят в пятерку (первый - Сбербанк) по обороту на вторичном рынке. А у Ситибанка Т/О второй после "Сбера" портфель ГКО-ОФЗ - 2,5 млрд руб. Замначальника дилинга Международного московского банка Евгений Краев объясняет это "тяжелым наследием прошлого": именно через эти банки шли основные финансовые потоки нерезидентов на рынок внутреннего госдолга до августа 1998 г. Потом, как известно, выход иностранцам из России был закрыт.

         Новое качество.

         Среди чисто российских банков традиционно укрепляли свои позиции те, что тесно сотрудничают с крупными экспортерами. Это относится и к Альфа-банку, и к прочно обосновавшемуся в первой десятке Сургутнефтегазбанку, и к закрепившемуся в двадцатке Петрокоммерцбанку, основным акционером которого является "ЛУКОЙЛ". Но добиться большего, по мнению Матовникова, опять же смогут лишь те банки, которым удастся максимально универсализировать бизнес и расширить клиентскую базу. В этом смысле примечательны действия МДМ-банка, скупающего сравнительно небольшие банки на Северо-Западе и в Москве, и борьба того же МДМ с "Альфой" за финансовые потоки атомной отрасли. "Альфа" всеми способами пытается препятствовать поглощению МДМ-банком отраслевого Конверсбанка.

         Аналитики считают, что за этой локальной войной последует передел в последнем "неразобранном" экспортном секторе российской экономики - поднимающемся с колен ВПК. По мнению эксперта ИЦ "Рейтинг", просившего не называть его имени, возобновившееся госфинансирование "оборонки" делает ее особенно привлекательной для банкиров. А Матовников считает, что сочетание в ВПК экспортной ориентации, валютных финансовых потоков и госконтроля создает взрывоопасную смесь. Здесь и следует ожидать новых банковских войн.

РЕКЛАМА

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Худая теплица
Предвестники кризиса
Правда о Вашем банке



ПАРТНЕРЫ
 
 

Главная | Новости | Кризис - 1998 | Реформы | Регулировани | Банки и реальный сектор | Вклады граждан в банках | Перспективы развития банковской системы России | Архив новостей
| Правила пользования | Заметки на полях | Горячее | Книги | Цитируемость | Анонсы | Публикации | Перспективы развития банковской системы России | Ссылки
   

Copyright © Михаил Матовников 2000-2017. При заимствовании информации с сайта ссылка на источник обязательна.