ТЕМАТИЧЕСКИЕ РУБРИКИ

АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ




ВедомостиВедомости
БАНКИ И ФИНАНСЫ: Не в деньгах счастье
Активы многих банков резко сократились

Николай Мазурин
Ведомости

04 марта 2002



таблицы и графики к статье:

         Удивительная тенденция начала прослеживаться на банковском рынке в IV квартале 2001 г. : активы нескольких российских банков, уверенно входящих по этому показателю в десятку крупнейших, стали вдруг стремительно сокращаться. Банкиры утверждают, что в этом нет ничего страшного, и объясняют потерю части бизнеса изменением стратегии или влиянием сезонного фактора - в конце года клиенты выводили деньги для крупных выплат или вложений в инструменты более доходные, чем банковские депозиты.

         Надо отметить, однако, что большинство крупнейших российских банков в 2001 г. наращивало активы. По данным ЦБ, только за декабрь 2001 г. совокупные активы сильнейшей тридцатки увеличились на 50 млрд руб. - до 2,105 трлн руб. Лидеры - Сбербанк, Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, Межпромбанк - упрочили свое положение в IV квартале 2001 г. (см. табл. ).

         Против течения.

         На 6-м месте по величине активов, по данным ИЦ "Рейтинг" на 1 января 2002 г. , остался Международный московский банк (ММБ). Но его активы за три последних месяца 2001 г. снизились с 86,8 млрд руб. до 73,9 млрд руб. , или примерно на $430 млн.

         Летом прошлого года ММБ стал владельцем "Банка Австрия". На момент объединения активы ММБ составляли 74,6 млрд руб. , "Банка Австрия" - 10 млрд руб. Получается, что в начале этого года активы ММБ оказались меньше, чем до поглощения "Банка Австрия". Однако председатель правления ММБ Илкка Салонен не драматизирует ситуацию: по его словам, в январе - феврале этого года активы вновь начали расти. А недавнее снижение он объяснил в первую очередь большими налоговыми платежами некоторых крупных клиентов.

         Это объяснение, однако, не выглядело бы убедительным - ведь в конце года налоги платят не только клиенты ММБ, - если бы Салонен не добавил: "В отличие от многих банков мы очень тщательно и взвешенно подходим к процентной политике. Ставки ММБ по депозитам юрлиц отличаются от наших конкурентов в худшую сторону".

         По словам Салонена, ММБ размещал привлеченные средства в иностранных банках, а после снижения процентных ставок на Западе пришлось снизить и ставки по депозитам. Салонен обращает внимание на отчисления в ФОР, которые тоже уменьшают маржу. В итоге часть клиентов ММБ ушла в банки с госучастием и в "дочки" иностранных банков.

         Заместитель гендиректора РА "Интерфакс" Михаил Матовников говорит, что ММБ всегда отличался консервативной политикой: "Это осознанная стратегия акционеров банка (крупнейший - немецкий Bayerische Hypo- und Vereinsbank (43% )". "Десять лет назад ММБ входил в пятерку крупнейших банков, потом его оттеснили агрессивные конкуренты, многие из которых почили в бозе, и ММБ вернул утраченные позиции. Теперь ситуация повторяется. Это нормально", - рассуждает Матовников.

         Илья Юров, председатель правления Доверительного и инвестиционного банка (ДИБ) , активы которого также сократились в IV квартале 2001 г. - на 7 млрд руб. , - объясняет это явление так же, как Салонен. По словам Юрова, ДИБ практически перестал заниматься расчетно-кассовым обслуживанием клиентов и сосредоточился на инвестбизнесе. И 70% прибыли за 2001 г. - 1,2 млрд руб. - банк заработал именно на инвестиционных сделках. В частности, ДИБ разместил на Западе частные долги российских корпораций на $1,5 млрд.

         По снижению активов в абсолютном выражении с ММБ может сравниться только Сургутнефтегазбанк (СНГБ). В IV квартале 2001 г. его активы сократились на 15 млрд руб. ($500 млн) и составляли на 1 января 2002 г. 63 млрд руб. "Снижение процентных ставок размещения на краткосрочных рынках привело к тому, что клиенты банка перенаправили часть средств из банковских депозитов в идентичные по срокам, но более доходные активы", - объяснил "Ведомостям" заместитель председателя правления СНГБ Денис Ильчук. К "более доходным активам" он отнес акции, векселя и еврооблигации.

         Какие именно клиенты вывели депозиты из банка, там не уточняют. А аналитики уверены, что это был "Сургутнефтегаз". "СНГБ - это казначейство "Сургута", никакого иного бизнеса в больших объемах в банке нет, - говорит аналитик "Объединенной финансовой группы" Алексей Заботкин. - Пассивы Сургутнефтегазбанка - средства "Сургута", размещаемые на банковских корсчетах". Он предположил, что "Сургутнефтегаз" решил "более активно управлять избытком наличности", а инфраструктура и возможности дочернего банка не позволяли это сделать. Впрочем, Ильчук говорит, что именно СНГБ покупал для клиентов ценные бумаги, которые теперь находятся в депозитарии банка. Он считает снижение активов временным явлением, связанным исключительно с конъюнктурой рынка.

         Между тем финансовый директор "Райффайзенбанка" Евгений Туткевич делает более широкие обобщения: "На фоне стабилизации экономической обстановки корпоративные депозиты будут инвестированы в производственные проекты и в реальный сектор". По его мнению, после кризиса корпорации ждали своего часа, размещая свободные средства под процент в банках. Теперь этот час настал.

         Снижение банками доходности по депозитам неизбежно, ведь процентные ставки на внутреннем рынке продолжают падать. Не случайно в конце прошлого года банки быстро избавлялись от рублевых гособлигаций: их отрицательные реальная доходность окончательно надоела банкирам.

         В рублевые гособлигации - ни копейки.

         В 2001 г. доходность по рублевым гособлигациям снизилась с 24% до 14% годовых - ниже инфляции. И большинство банков перестали проводить активные операции на рынке, а некоторые некогда крупные игроки вообще закрыли позиции. Например, по данным ИЦ "Рейтинг" на 1 января 2002 г. , вообще не было вложений в рублевые госбумаги у Альфа-банка, БИН-банка, "Зенита", Собинбанка, "ГЛОБЭКСа".

         По словам главы департамента общественных связей Альфа-банка Вадима Юрко, "Альфа" акцентировала внимание на работе с внешними российскими долговыми инструментами. "Стоимость фондирования для вложения в рублевые госбумаги слишком высока. Мы предвидели эту ситуацию и продали все бумаги", - говорит Юрко. Начальник инвестиционного департамента банка "Зенит" Алексей Панферов более категоричен: "Рублевые гособлигации - рынок для Сбербанка и владельцев счетов типа "С" [где находятся активы и деньги нерезидентов, вложенные в госбумаги еще до кризиса]. Сегодняшняя доходность госбумаг не обеспечивает маржи". А главный управляющий директор Альфа-банка Алекс Кнастер сетовал в интервью "Ведомостям" на отсутствие ликвидного межбанковского рынка: ведь, по его мнению, госбумаги - лишь приложение к сделкам на межбанке. "Иностранные инвесторы, которые купили ГКО до кризиса 1998 г. , до сих пор не могут нормально ликвидировать позиции", - отмечал Кнастер.

         В отличие от "Альфы" "Зенит" сосредоточился на рынке корпоративных и муниципальных рублевых облигаций. По словам Панферова, диверсифицировав портфель этих бумаг, можно свести риск к минимуму при доходности 20% годовых.

РЕКЛАМА

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Худая теплица
Предвестники кризиса
Правда о Вашем банке



ПАРТНЕРЫ
 
 

Главная | Новости | Кризис - 1998 | Реформы | Регулировани | Банки и реальный сектор | Вклады граждан в банках | Перспективы развития банковской системы России | Архив новостей
| Правила пользования | Заметки на полях | Горячее | Книги | Цитируемость | Анонсы | Публикации | Перспективы развития банковской системы России | Ссылки
   

Copyright © Михаил Матовников 2000-2017. При заимствовании информации с сайта ссылка на источник обязательна.